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监管严查“通道”产品,国信证券整改不到位丨金融合规月榜
在资管新规落地前,泛资管领域中一直存在规避监管要求的通道服务。因难以估值,通道类资管产品基本没有实行净值化管理。 监管机构对国信证券和银河金汇的罚单案由均显示:“公司在私募资产管理业务开展中存在资管新规整改不实的问题”。 《私募证券投资基金运作指引》引发私募基金业热议:阳光透明还是定向披露净值和持仓? -
2024【资本年会】圆满落幕!拥抱新质生产力,资本市场绽放无限可能
由上海报业集团作为指导单位,界面新闻主办、泉州水务集团有限公司联合主办,泉州海丝水务投资有限责任公司、泉州鹭晟私募基金管理有限公司作为协办单位的【2024资本年会】于7月11日在泉州迎宾馆圆满落幕。 -
监管剑指资产风险分类,四大资管无一幸免丨金融合规半年榜
在泛资管领域,四大金融资管公司成为被罚主角,不良分类标准成为主要被罚案由。 私募和公募基金管理人的合规度呈现两级分化,公募基金管理人几乎很清白。 信托业已逐步回归本源。目前,信托公司更倾向于做财富管理和家族传承方面的业务。 -
私募基金现注销潮,天价罚单剑指“老鼠仓”丨金融合规月榜
截至5月底,2024年以来注销私募基金管理人高达821家。 包括招商银行、宁波银行、交通银行和中国银行等在内的多家银行App已禁止客户超风险评级购买公募基金产品。 壹诺投资创始合伙人、投资总监李凌云因涉嫌“老鼠仓”被开具天价罚单。 -
时隔两年,房地产信托又现违规丨金融合规榜
时隔两年之后,信托业违规为房地产项目融资问题再度出现。陆家嘴信托成为4月“资管业罚金之王”。 公募行业连续两个月未有罚单,成为合规“优等生”。与此相反,私募基金管理人违规情况贯穿从募资到投资的全过程。 全国性资产管理公司连续两个月收到大额罚单,涉及“收购金融机构非不良资产”和“违规开展不符合准入标准的收购业务”等违规情况。 -
私募基金再迎强监管,投资者门槛大幅提升
《意见稿》的出台跟现在许多非标理财、私募产品爆雷有关,提高出资人门槛是为了保护风险承受能力较低的个人投资者。 本次修订对私募投资层级提出了严格控制,规定嵌套不得超过两层。 私募基金行业淘汰赛已在进行中,2023年以来私募基金管理人已经减少了近两千家。 -
房地产存量市场迎来购买新力量
不动产私募投资基金扮演买家角色,比如买下一栋住宅,获取持有期间的租赁收益和退出时的溢价。 不动产私募投资基金可以加大杠杆,通过借债减少股本投入,提高股本金的投资回报。 不动产私募投资基金主要用于消化存量项目,而非住宅开发。 -
“基金经理被查”引爆场外期权,神秘业务怎么玩?
公募基金经理通过私募机构“绕道”参与场外期权交易有可能利用资金优势,会有操纵市场的嫌疑。 早几年场外期权的手续费(即权利金)很低,只有2%,现在越来越多人参与,费用已经涨到8%。 -
私募大佬频道歉,谁拿走了“时间的玫瑰”
“基金确实是时间的玫瑰,但要是亏多赚少,这朵玫瑰就不属于投资者,而是属于基金管理人。” 一位私募数据供应商向南方周末透露,私募客户最多的疑问是,数据供应商系统算出来的收益和私募算出来的不一样。 在1961年考虑成立合伙制公司时,巴菲特选择的收费方式是“0+6+25”,即无管理费,6%以上的收益收取25%的业绩报酬。 -
互联网巨头“切割”投资板块
2021年是字节跳动的投资“大年”,投资项目达58项,是自2014年它涉足投资业务以来的最高值,投资金额也远超往年。 2021年起,虽从投资活跃度上看,巨头们并未表现异常,但其对待投资的态度变得低调,“疏离”被投企业,甚至主动“切割”。 以私募基金管理人的身份走独立募资的道路,或将成为企业战略投资的重要手段。