2025年上半年，两项数值均较“超前”：罚金总和基本追平2024年全年，更较罚金最低的2022年罚金总额超出11倍。与此同时，2021年至2025年上半年，监管机构派发的“天价罚单”总计3张，2025年上半年便占据2/3。 4年半中，14家理财公司均于不同时间受到处罚，累计受罚金额最多者和被罚频次最高者均为中银理财。从理财子公司总数来看，32家理财公司中，受罚者近半。 监管部门对银行理财行业的“关注”已告别形式审慎或被动补漏阶段，呈现出穿透式监督与点线面相结合的全局防控态势，即不仅覆盖理财产品设计、投资管理和销售等全生命周期，还通过不断解构产品结构，纵深至底层资产。

邮储银行对公贷款余额占比提升至41%，成为公司营收利润的重要增长极。 2024年，邮储银行存款付息率在可比同业六大国有银行中最低。较低的负债成本对邮储银行高净息差水平形成有力支撑。 邮储银行非存款个人客户资产总额增速已领先存款个人客户资产增速。换言之，邮储银行财富管理渗透率正在提升。

南方周末新金融研究中心首次对符合测评标准的95家公募基金管理公司旗下3088只混合型基金进行7年、5年和3年三个时间段的同比测评。 排名靠前的大规模基金管理公司旗下高收益混合型基金，股票仓位常年保持在70%以上且最大回撤率低于同类均值。 排名靠后的大规模基金管理公司旗下个别业绩较差的混合型基金，存在资产配置比例波动较大的情况。这些基金在股市处于低位时降低了股票的配置，从而错失了借助股市行情修复回撤的机会。 中等规模基金管理公司旗下混合型基金普遍呈现出明显的“高风险”特征。

在债市回调期，大型基金管理公司前三名旗下债基均展现出超越同类的风控水平和收益能力，回撤幅度明显低于同行。 排名靠后的大型基金管理公司均存在债基数量较多但超额收益债基较少的共性。基金经理“一拖多”现象突出。如博时基金管理公司存在一个基金经理掌管9-13只债基的情况。 排名靠前的基金管理公司同时具备基金资产净值增速较快和超额收益债基较多的特征，排名靠后的基金管理公司则呈现基金资产净值增速较慢和超额收益债基较少的共性。

指标评测体系包括三大维度 23项子指标。测评对象由原来的9家寿险公司扩展至20家。 测评以20家寿险公司及其相关联的16家保险资产管理公司的“四份报告”及20家寿险公司App产品展示实测情况为基准。 投资管理能力维度，有10家寿险公司投资收益同比下滑。银行系寿险公司群体性优势不突出。 集体发力第三方业务，这是检验保险资管全方面能力的“试金石”。

在资管新规落地前，泛资管领域中一直存在规避监管要求的通道服务。因难以估值，通道类资管产品基本没有实行净值化管理。 监管机构对国信证券和银河金汇的罚单案由均显示：“公司在私募资产管理业务开展中存在资管新规整改不实的问题”。 《私募证券投资基金运作指引》引发私募基金业热议：阳光透明还是定向披露净值和持仓？

2024年4月份，人民币单月存款一改之前8个月连续正增长态势而掉头向下，存款余额骤减近4万亿元，减少额为去年同期的8.5倍。 2021年至2023年，六大行公司活期存款平均付息率由0.83%上涨至1.04%，走势与广谱利率（系列利率指标,主要指央票利率、基准利率以及银行间拆借利率等）相反，亦与个人活期存款利率逐步下探的趋势相左。 从银行存款体系离场的资金依然遵循了其固有的风险偏好，安全系数高且收益有优势的现金管理类及固收类产品受到投资者追捧。 2024年以来，以债券投资为主的固收类银行理财产品收益表现有所回暖，成为存款搬家的主要去处。但在债市收益率已处历史低位且资产荒的压力下，理财产品收益或下行，因调整配置策略伴生的风险及收益属性也可能发生变化。

长达60年间，标普500指数前十大权重股的所属行业已从传统行业逐渐更替为高科技和生物医药等新兴行业。 近几年来，在全球百年未有之大变局的影响下，很多“固收+”产品都变成了“固收-”。由此可见，在当前环境下，资产管理行业自身的理论若无法升级，未来就无法适应实践的需要。 在销售服务环节中，近年来基金公司在市场高位时狂发新基金的行为或是助力基民养成“追涨杀跌”习惯的帮凶。一个残酷的事实是：真正实现逆向销售的基金管理公司并不多。

时隔两年之后，信托业违规为房地产项目融资问题再度出现。陆家嘴信托成为4月“资管业罚金之王”。 公募行业连续两个月未有罚单，成为合规“优等生”。与此相反，私募基金管理人违规情况贯穿从募资到投资的全过程。 全国性资产管理公司连续两个月收到大额罚单，涉及“收购金融机构非不良资产”和“违规开展不符合准入标准的收购业务”等违规情况。

“阳光红安全”投向及持仓与宣称主题经常漂移甚远，重仓资产与合同约定投向可以说风马牛不相及。无论光大理财旗下权益产品何时发行，无论旗下产品发行时主题型产品对应的行业是否为热点，光大理财旗下的权益类理财产品都告浮亏。 《商业银行理财业务监督管理办法》和《商业银行理财子公司管理办法》仅规定“按照与投资者事先约定的投资策略、风险承担和收益分配方式，”并没有对投资比例进行规定，也没有相关罚则。