民营银行、消费金融公司、互联网信贷平台及其控制的小额贷款公司纷纷选择“合纵连横”，形成更为复杂的“网状结构”，让不同层级不同需求的借款人都有可供选择的贷款平台。 利率差异大。商业银行小额贷款利率最低至2.88%，民营银行的小额网贷利率普遍高于传统商业银行，最具代表性的微众银行、网商银行的小额网贷年化利率均为18%，网贷平台更有高于30%的年化利率。 9家在美上市的网贷公司中，5家公司的第一大业务收入发生变更，商业模式由轻转重，且有分化之势。

隐私泄露尚未封堵。南方周末新金融研究中心研究员在多个平台申请小额网贷，10分钟内就接到声称其它平台工作人员打来的十多个陌生电话；此后几天，研究员所提供的手机号经常收到来陌生平台发来的广告短信。 南方周末新金融研究中心研究员以其他身份在四个平台申请贷款时，高利贷依然存在，更有被两次“转卖”的情况。 “傍名牌”的平台隐蔽性极强。向某些恶意“傍名牌”的贷款主体申请贷款后，因畸高利率、泄露个人隐私、暴力催收等原因发起投诉和维权，难以得到及时解决。

乐信、信也科技、小赢科技、嘉银金科等行业头部一季度营收和净利润增速都不低，个别甚至回到了P2P时期的顶峰。 P2P时代，平台的资金来源都是普通投资人，联合贷款后，能借钱的只有机构了。如今的助贷，相当于剔除了联合贷中“联合资金”的部分，将网贷平台作为纯粹的引流中介和风控服务提供者。 除去蚂蚁外，字节、腾讯、百度旗下的网贷平台同样也处于行业第一梯队。 网贷平台增长的一大助推正是银行自身的困境。“这是中小银行追求规模导向导致的。”由于中小银行并不善于流量获取，通过联合贷或者助贷模式发放贷款，几乎成了这几年最大的业务增长点。

任泉非常清楚明星做投资的优势——以明星效应宣传项目。他在多个场合表达看好互联网金融，不过多个项目均与网贷生意有关。 任泉为一家互金平台站台，称希望通过Star VC的投资让其一夜成名。之后，央媒曝光该平台为黑网贷导流，存在高息借贷和暴力催收。 任泉参股的公司涉嫌非法吸收公众存款。但该公司声明，任泉只是其财务投资人，不负责经营管理。

兜兜建立了20个网贷互助群，每个群大约有一百人。为了避免聊天时身边的人看到“网贷”二字，互助群的群名很多样，比如“我要上岸”“我要赚钱”“美食交流群”。 魏柯细细计算后发现，不少平台的利率都“高得吓人”，“看似合规正常的东西，真的是像无底洞一样，把人往里面推”。 急于上岸的网贷负债者，有时会疏于防范，从而陷入新的陷阱。兜兜遇到不少被代孕产业盯上的负债女生，“一个女生去年捐卵成功了，今年还想捐”。

对方一步步指示王玉函下载App、开通账户，折腾了两个小时，令王玉函欠了5个平台共计近10万元，“当时就感觉自己跟着了魔一样”。 诈骗团伙可以在极短时间内将钱分散至多个账户，这些账户可能是以虚假身份证开立的，诈骗团伙所使用的电话也多为虚拟网络号码，银行账户和网络服务器甚至位于境外。 在此类网贷诈骗中，受骗人与平台之间、受骗人与诈骗分子之间是两层法律关系，受骗人并不能因为被骗而免除债务责任。

如果每100万贷款里，网贷机构需自掏腰包30万，将直接卡住平台的放贷规模。 30%的出资额对蚂蚁这样的头部机构影响很大，对于其他依靠联合贷款生存的中小银行，影响也极大。 如果京东数科不能在2021年1月份上市，则面临着回购投资人股份的局面。 （本文首发于2020年11月12日《南方周末》）

方女士告诉记者，从最开始借1500元到欠各种小贷平台50多万，只有两个月时间。 “曾经的我是一个多心大、多阳光、多快乐的人呢，就因为这两个月的时间，我希望能用我的死来整治一下网贷。”今年7月，王女士留下了这段话后，选择跳楼自杀。而造成这起悲剧的，正是令人深恶痛绝的“套路贷”。

日前，杭州警方发布通告称：“人人爱家”网贷平台涉嫌非法集资，公司员工（包括外围业务员、助手）须限期全额退缴在职期间的工资、提成、奖金至指定账户。及时退缴的，从轻发落；拒不退缴的，严肃法办。

人身意外险是大部分网贷平台用以规避高年化利率的工具，对于网贷用户来说，相当于“砍头息”。