我国寿险产品预定利率高于10年期国债利率的现象普遍存在，寿险投资不得不调高风险偏好。在利率下行期，利差损风险尤为突出。 “保险”二字意味着保险业的主业应该是提供保障产品和服务。在承保端大幅亏损而单纯依靠投资获利，对寿险公司来说是本末倒置。 寿险公司应建立良好的资产负债匹配机制，优化产品结构，合理定价，将长期可持续的投资回报率作为产品定价的约束，避免负债端和资产端脱节，从根本上管控利差损风险。这是寿险公司破除利差损的核心解法。

仅就投保人缴付保费而言，预定利率越高越好。但此类长期保单，若前期退保，所得现金价值往往低于所缴保费。 对于寿险公司而言，预定利率越高，负债成本越高，利差损风险越大。利差损长期累积，将形成严重的财务风险。 解决利差损问题的核心是实现资产和负债的匹配，包括收益率匹配和久期匹配，匹配的难度在利率下行的环境下将逐渐凸显。