对于影响较大的三级指标，比如风险管理能力中“综合偿付能力充足率”和“核心偿付能力充足率”等作为监测指标，意义重大，更新频次亦更高，因而采用三季度偿付能力报告最新数据，更反映真实情况。 20家寿险公司在投资管理能力和客户服务能力得分方面均较初榜有所提升，综合退保率明显下降。 20家寿险公司对养老金融业务重视程度越来越高，在产品创新和渠道建设方面步伐加快。

南方周末记者梳理了这七百余款个人养老金产品发现，目前个人养老金基金九成以上亏损，其他三类理财、储蓄、保险产品虽大部分未亏损，但收益相比同类产品并不突出。 目前个人养老产品也并非没有优势，基金费率是其一大宣传重点。“与其宣传税优，不如强调‘费优’。” “养老金融产品的第一要务是‘保本’，其次是跑赢通胀。”

养老目标基金就是让基金经理帮投资者选基金。 唯一具体考核标准为，公募行业可投资产品为最近4个季度末规模不低于5000万元或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金。 养老目标基金产品组合中，80%以上投资于公募基金，但还会直接持有少量的股票和债券。

特定养老储蓄产品仅限于5个试点城市年满35周岁的常住居民。 有资格者持当地公安部门出具的个人身份证（或当地社保证明）到试点银行网点柜台办理。储户办理养老储蓄产品时的年龄与所办理养老储蓄期限之和不得低于55岁。 无风险、低门槛、长周期、确定的收益预期，这些特质共同构成了养老储蓄预约热的核心逻辑。 中高净值人士更愿意按大额甚至50万上限进行养老储蓄配置；退休人士更愿意先用较小额度资金试水特定养老储蓄。

账户里的资金可购买符合规定的理财产品、储蓄存款、商业养老保险和公募基金等。 假设每年缴纳12000元养老金，这部分将免缴个税，养老金账户因投资产生的收益也将免征资本利得税，唯一的缴税环节是在提取时，需按3%税率缴纳个税。 资管新规实施之后，绝大多数金融产品不再有保底收益，包括养老金融产品。从理论上说可能会亏损，特别是在短期内。但个人养老金在较长的时间周期内，可能获得相对稳健的投资回报。

对比发现，我国家庭金融资产配置结构不够合理，配置品类较为单一，整体均衡性和抗风险性较弱；国内养老金融产品仍受到资本市场发展限制，涉及的金融工具、底层资产等较为单一。 财富管理业务可穿越经济周期，平滑营收曲线，是金融机构未来业务重要的发展方向。如何能为客户提供一站式服务，实现全生命周期财富管理解决方案是金融机构迫切思考的问题。 在政策引导上，应打通养老第二、第三支柱，可更大程度发挥个人养老金的资产配置作用。多层次的养老保障体系想发挥预期效应，需要达到各层级紧密联系、各司其职的状态。

进入8月，在非养老理财产品今年销售持续低迷的情势下，第二批养老理财试点机构正接续在全国十个试点城市发售首期养老理财产品，且不时传出两天内售罄的消息。 南方周末新金融研究中心评测结果显示：养老理财净值增长表现相对稳健。在一季度市场下跌行情中较好地控制住了回撤，但二季度以来净值表现分化呈明显趋势。“从目前的情况来看，相关机构应该是根据产品设计的机制，采取了一些特别措施对产品净值进行了干预。” “即便是养老理财产品，未来也不排除会出现到期收益低于业绩比较基准下限，甚至亏损本金的可能性。”龚静表示，“在这种情况下，更加考验的是各家理财机构的投研实力和运作经验。对投资者而言，也应该更加理性看待养老理财，不要把养老理财误解成可以短期投机炒作的品种，否则得不偿失。”