“跨境理财通”落地3年有余,它的表现如何?
在“金融支持前海30条”政策支持下,2024年,深圳跨境金融领域多点开花,14条“首创”“首发”金融政策中11条已获推广复制。 2024年,“跨境理财通”个人投资者累计增加97.11%,累计划汇金额增长676.54%,业务规模爆发式增长。 港澳个人投资者参与“北向通”的积极性稳步升高,但内地个人投资者参与“南向通”的积极性更高。“3字头”存款利率绝迹,民营银行高息揽储难以为继?
民营银行净息差高于行业平均水准,一直保持在4%以上,但跌幅较大。 民营银行存款同比增速与商业银行整体水准仍存在较大落差。由此可见,区别于整体商业银行,发展负债对民营银行而言仍是“任重而道远”的课题。 民营银行的优势在于聚焦普惠小微客户,相对其它银行历史遗留包袱少,体制机制更加灵活,更有助于轻装上阵。开年频现大额罚单,湘财证券原总裁被罚1800多万元|金融合规榜
涉及投行业务的处罚频次最高,依然是监管整治重点。 个人被罚没金额合计约2953万元,远超机构被罚没金额。其中一人被罚1800多万元。 几乎每家券商内部都有具备账户监测功能的风控警报系统。从业人员一旦通过自己的账户或者公司网络炒股,即会马上发出警报。但从业人员借用他人账户炒股绕过券商风控系统的操作屡禁不止。- 专题
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公募基金经理如何建“老鼠仓”?微信明示暗示都可能算丨金融合规月榜
与私募“老鼠仓”直接安排下属使用他人证券账户进行交易的操作不同,公募基金“老鼠仓”更为隐蔽。大多通过聊天明示或暗示进行交易。 私募基金管理公司出清速度不断提升。2024年1501家私募基金公司“已注销”。保险业2024年被罚3.7亿元,财险业“一马当先”|金融合规榜
2024年,财险业处罚信息和罚没金额均居保险业首位。 除警告、罚款等常规处罚外,禁业处罚逐渐增多,尤其是终身禁业。 2024年,在不考虑国家金融监督管理总局处罚的情况下,河南是唯一一个连续四个季度均进入罚没金额前五的省份。重锤砸向债市违规机构,湘溆浦农商行领巨额罚单|金融合规月榜
银行业收到的罚单数量和金额呈现双增态势,个人罚金环比翻番。 银行理财资金和保险资金因多以“低波稳健”为诉求,对债券市场的交易相对保守规范。相比之下,农商行配债则相对活跃。 虚增存贷款规模仍是银行被罚的重要原因之一。关乎居民51万亿钱袋子,债券牛市会延续吗?|2025年投资市场展望③
基于对2025年宽松货币政策及增量财政政策的预期,被调研机构无一家做出“债牛”行情已经结束的判断。 判断债牛的重要原因是宽松的货币政策。2025年,央行将陆续推出降低存贷款利率(降息)、降低存款准备金率(降准)等举措。机构配债需求旺盛仍将延续。 需要注意的是,伴随平滑机制逐步整改落地,理财产品失去了应对未来债市下跌的“缓冲垫”,组合价值的波动将明确反映在净值上。汇市活跃货币的强与弱:美元恒强?日元续跌?|2025年投资市场展望②
美联储或会放缓降息步伐甚至暂停降息进程。与此同时,市场已形成特朗普关税政策即将落地实施的普遍预期。上述因素极有可能推动美元在2025年继续保持升值态势。 针对美元兑人民币和美元兑日元在2025年的走势预判,33 家被调研机构之间存在较为显著的分歧。2025年,黄金牛市的真正对手是谁?|2025年投资市场展望①
13家机构预测,2025年金价将升至3000美元/盎司甚至更高。 目前央行黄金储备仅占全部央行资产规模的约18%,这一数值较2010年时提升了约1倍;但从历史上看,黄金在央行资产中的占比在上世纪“冷战”期间曾长期处于30%甚至更高。 与历史上前两次黄金牛市相比,本轮牛市持续的时间已较为接近,但累计最大涨幅明显偏小。 极少数机构认为,黄金的真正对手是以马斯克为代表的AI趋势和解决美国无节制举债的问题。