保险“超级中介”泛鑫的不归路

泛鑫作为第三方中介，将保险“变”成高息理财产品，依靠吸收新资金来付出高息，走入一个规模越大资金压力越大的怪圈，直至最终资金链断裂，这个模式的设计者仓皇出逃。

在这个低劣的骗局里，保险公司失控，监管缺失，消费者在欲望的刺激下被这家中介指挥得团团转。

2013年8月27日，上海闹市区，兆丰大厦，21楼。

上海泛鑫保险代理公司（下称泛鑫）的年轻员工们鱼贯出入，他们穿着体面，提着考究的公文包，脸色沉重。

午间，一个中年男人走了进来。穿着黑色西装的保安拦住了他，“请问您找谁？”中年人问，“你们老总呢？”门口的保代经理刘明（化名）瞥了一眼，压低声音，“又是来退款的客户。”

2013年7月，泛鑫女高管陈怡携款跑路之后，公司的业务停了下来，每天都有上门退款的客户。9月1日，归案的陈怡在警方安排下接受媒体采访，她开始忏悔。仅仅几个月前，35岁的她仍是业界明星，而泛鑫公司在她的带领下野蛮生长，成功挤进中国保险代理公司十强。

跑路之前，陈怡以高额回报的理财产品为诱饵，精心设计了一套借新还旧的交易链条，她以将公司出售或者上市套现为远大目标，但这个危险的游戏到现在已难以为继。

这一过程中，泛鑫、涉案保险公司、客户、银行因各自利益涉足其中，而监管的缺位让骗局迅速扩大。直到崩盘，近4000名客户和300名保代人深陷其中，保险公司也因为高额返佣无法自拔。

骗局过后，无一赢家。

做局

100万是作为客户本金，10万是给客户的利息，10万是代理人佣金，剩下的30万是公司进账。

2010年，王珉（化名）在朋友介绍下加入了泛鑫，几年间，她成为公司区域管理人。开始时，公司只有几十个人。王珉做的第一款产品是幸福人寿保险公司（下称幸福人寿）的产品。

王珉回忆，泛鑫的产品大多是以寿险为主，这种产品以人的生死为保险对象，一般投保年限长达20年，被保险人在保险期限内生存或死亡，保险人根据和保险公司的契约规定获得保险金。而泛鑫则将这种长期类寿险产品进行分拆，20年产品分拆成若干份一年至三年期的理财产品出售，利息高达8%-10%。

例如，根据泛鑫的设计，投保人一般支付6万本金，一年后，投保人以“生存金+工资”的方式获得本金，还获得泛鑫付出的10%利息，另外，保险公司会给代理公司——泛鑫20%的佣金，其中一半也分给投保人。

这就是说，投入6万元，一年之后，投保人可以拿到本金和利息，共7.2万，年息可以高达20%。

对于泛鑫来说，这样的业务模式，并不轻松。每份100万的保额，要拆成若干个6万的保单，平摊到十几个代理人头上。王回忆说，“第一年公司营业额才一千多万。”

但对于投保人来说，因为门槛并不高，而且有高昂的年息，自然颇具吸引力。对其上家——保险公司也颇有吸引力，因为保险公司看到的就是一张20年缴费、年缴100万元的保单。为了获得这样的大额保单，保险公司甚至愿意支付超出常规的高额佣金给泛鑫。据代理泛鑫案件的君澜律师事务所律师党江舟介绍，泛鑫从保险