绿色与中小企业信贷

金融CSR主命题
绿色信贷与银行业CSR的关系
●曾刚
    国内银行在绿色信贷方面的探索，是将履行社会责任与通过创新提高金融产品服务结合起来，并在这个过程中摸索形成新的商业模式和盈利模式，将其作为企业可持续发展及提高核心竞争力的一个重要方向。在国家政策的指引下，很多银行都在积极按照绿色信贷的要求，制定并公布了本行的绿色信贷政策/环境政策和绿色信贷管理流程，有的银行也进行了组织机构的创新。
    同时，银行业金融机构也在积极地探索创新型的金融产品和服务方式，包括通过碳资产/CDM预期收益质押等方式扩大企业节能减排的资金来源，通过知识产权质押贷款、建设科技银行等方式解决科技型中小企业融资障碍，通过供应链融资为中小企业提供金融服务等。

●黄杰夫
    开展绿色信贷业务本身并不能看作是责任行为，关键要看如何做。一个客观上推动绿色发展的项目，如果能够通过风险评估，能够为股东和客户带来利益，这是尽到了经济责任，也是目前银行正在做的。
    而同时，这个项目应该受到环保部门的制约，同时也受到社会环境组织的制约。在现代化市场相对制衡的体系下，应该让所有的声音都汇聚起来，政府法规政策是底线，环境组织、普通市民都应当参与到其中，对项目的经济效益、环境效益、社会效益要进行综合的评估，才能做出最终的决定。相信国内的大部分银行尚未做到这一点。
因此从这个意义上说，绿色信贷是不是真正达到了CSR的要求，不仅要看投钱给了什么项目，更要看不投钱给什么项目。

国内银行的绿色信贷作为
●曾刚
    各银行的“绿色信贷”都呈现出逐年增加的趋势。由于目前对绿色贷款、节能环保项目贷款、低碳经济领域贷款等概念在统计口径上并没有明确的规范，各行所披露数据的构成略有差异。例如，工商银行的统计中，绿色经济领域的贷款范围包括节能减排、清洁能源开发利用、生态与历史文化遗迹保护、资源综合利用等项目的贷款；国开行的环保及节能减排贷款主要分为清洁能源和十大节能工程、流域和城市环境综合治理以及工业污染治理和循环经济三类；建设银行的绿色贷款则主要指污染治理、资源循环利用、清洁能源和环境生态保护等领域的贷款。

●盛瑞生
    银行业倡导绿色信贷，抬高信贷门槛，对贷款结构进行调整，着力优化信贷结构，对高污染、高耗能、高耗水等“三高”行业的贷款进行限制或排斥，在某种程度上说是在市场上释放信号，更加看重企业实际经营的信用记录和环保标准，支持和帮助优质环保型企业的发展。
在坚持环保政策风险底线的前提下，中国平安银行积极支持授信企业节能减排和发展低碳经济项目。截至2011年12月31日，深圳发展银行对节能减排重点工程项目和在支持节能减排技术创新、技术改造和产品推广方面授信额度134.86亿元，较年初增长26.29亿元，增幅24.21%，授信余额52.68亿元，较年初增长3.29亿元，增幅6.66%。
    同时，中国平安积极做好钢铁、煤炭、电力、石油、化工、电石、焦炭、造纸等行业的落后产能和工艺的信贷退出工作，防止新增贷款进行盲目投资和低水平重复建设，通过信贷资源的优化配置促进节约资源，保护环境，支持社会经济和环境的可持续发展。
金融推动绿色发展的瓶颈
●曾刚
    目前绿色信贷仍存在着缺乏技术性政策、配套的评价标准等问题，这导致银行在环境风险评估和信贷管理中缺乏具体政策指导工具。此外，由于缺乏监督、评估和制约体制，各银行在绿色信贷政策贯彻执行上也存在一些差异。未来，仍需要加快相关技术政策标准的制定，尽快建设起绿色信贷监管及执法体系，加强环保与银行部门之间的协作，以保障绿色信贷政策取得预期效果。
●黄杰夫
    对于整个金融市场可以对绿色发展做出的推动来说，绿色信贷是非常有限的一部分。从国家决心节能减排以来，到将来很长一段时间，节能减排已经是可持续发展的最重要议题，国家发改委准备在2015年之后形成全国的碳交易，在这个过程当中，我们的金融市场，或者是银行信贷体系能够如何支持和参与，是一个需要摸索的议题。在目前体制下，二氧化碳、煤、天然气、电力价格都无法交易，金融市场无法帮助企业以最低成本完成碳交易，或者说达到减排目标。
    两广2011年在发改委指导下进行天然气价格改革，最近上海又出现了天然气现货交易，这是政府的信号。如果能够形成监管恰当、设计合理、实施有效的交易市场，那么不仅每一个都是上万亿的市场，同时也是包括银行、期货市场、基金等整个金融体系对未来绿色发展做出的最大的推动。
银行扶持中小企业成长
●盛瑞生
    量大、面广的小型或微型企业已成为中国经济转型的新引擎。2011年，平安银行（深发展）提出“最佳银行战略”部署，积极寻求破解小微企业融资的难题，加大资源配置投入力度，满足小微客户的金融服务需求。在机构建设方面，2011年平安银行成立了小微金融业务部，选取了北京、上海、广州、深圳等十余家分行重点推进小微金融业务。截至2011年12月31日，深圳发展银行和平安银行两行小微贷款余额已达480亿元。未来，平安银行将积极推广小企业批量开发模式，使贸易融资业务的产业链条不断向核心企业的三级、四级甚至五级、六级小微型经销商或供货商延伸。

●黄杰夫
    参照国外的经验，金融市场当中应该有一部分机构是专门为中小企业群体服务的，而不依赖于银行。这需要有健全的风险管理模式和利率市场化机制。在美国，银行贷款在公司信贷中所占比例并不是最高的，主要依靠债券市场。
如果参考美国利率市场化之后的过程，上世纪70年代、80年代美国利率市场化之后，客观上造成公司债券市场大幅度增加。公司债券市场现在应该有10万亿的存量。有了利率市场化、有了利率期货、有了利率场外的衍生品交易，利率市场帮助企业，帮助金融机构管理资金的风险，整个市场的存在刺激了债券在为企业，包括中小企业信贷的发放过程当中起到了关键作用。
中国现在也在做利率市场化，这是未来5年10年中国银行业最大的挑战，也是最大的机会，对银行经营管理要求素质提高，可能会形成不同银行的分化，对服务精细化要求会大大提高。如果实现，中小企业贷款会相对有一个本质的改善。