开年现两张大罚单，保险业合规度恶化？｜金融合规月榜

2025年春节假期刚过，保险业即现两张大罚单。

2月8日，国家金融监督管理总局（以下简称“金融监管总局”）公布，中国人民财产保险股份有限公司（下称“人保财险”）机构及个人总计被罚1299万元；泰康在线财产保险股份有限公司（下称“泰康在线”）机构及个人被罚没约1165万元。

这是否意味着2025年以来保险业合规情况恶化？南方周末“牧羊犬—中国金融业合规云平台”（下称“牧羊犬平台”）数据库显示，2025年1月，保险业罚没信息和被罚没金额分别为418条和近0.47亿元，同比分别下降38.8%和34.8%。

南方周末新金融研究中心研究员调研发现，在严监管趋势下，保险业合规度较往年有所提升，但大额罚单和终身禁业等处罚仍为常规手段（详见：《保险业2024年被罚3.7亿元，财险业“一马当先”｜金融合规榜》）。监管机构此时公布大额罚单再次亮明监管态度，展示出监管层致力规范保险业行业乱象，提升整体合规意识，引导行业高质量发展的决心和定力。

两张千万大罚单

2025年2月8日，金融监管总局官网发布行政处罚信息公示列表。其中，因未按照规定使用经批准或者备案的车险、农险、保证保险条款费率，相关报告、文件等内容不真实、不准确，未按规定办理再保险业务等原因，人保财险及相关分公司和相关负责人合计被罚1299万元。

此处罚开具罚单的具体日期未公开披露。人保财险仅对媒体回应称，已对照处罚整改完成，持续做好风险管控，但未向南方周末新金融研究中心回应此违规行为发生在哪个时间段。

泰康在线及相关负责人则因未严格执行条款费率，无资质代理销售寿险公司保险产品，编制提供虚假的报告、报表、文件和资料，资金运用管理不到位等原因，合计被罚没1164.71万元。

南方周末新金融研究中心调研发现，与人保财险的罚单一样，泰康在线此次罚单亦确为“追罚”。2020年8月，经原中国银保监会常规例行检查后，该公司已于2020年11月启动整改工作，并于2021年对照整改完毕。

泰康在线成立于2015年，是泰康保险集团子公司，也是首家由国内大型保险企业发起成立的专业互联网财产保险公司。根据泰康在线披露的2024年第四季度偿付能力报告显示，2024年泰康在线净利润约为5000.29万元。此次罚单占该公司全年净利润近四分之一。

事实上，“追罚”现象时有发生，2024年5月，中国平安同样被“追罚”。“追罚”是指对已经发生的违法违规行为进行追溯并实施处罚。在金融监管等领域，“追罚”常用于对过去违规行为的追究，以确保监管的严肃性和有效性。（详见：《罚单和罚金之王双易主｜金融合规月榜》）

南方周末新金融研究中心认为，监管机构选择在此时公布两张罚单情况，彰显了治理乱象的决定，释放了狠抓合规的强烈信号。

罚单、罚金“双优”

在上述两张大罚单针对的违规行为已整改的情况下，2025年1月，保险业合规度趋好抑或恶化？

南方周末新金融研究中心根据牧羊犬平台数据分析研究发现，当月保险业罚单和罚金同比及环比均下降，呈“双优”走势。中国人民银行、国家金融监督管理总局和国家外汇管理局（下称“一行两局”）及其各地派出机构共发布保险业处罚信息418条和罚没金额约0.47亿元，同比分别大降38.8%和34.8%，环比分别减少10.3%和0.7%。

南方周末新金融研究中心进一步将罚单分为保险机构和保险业从业个人两个维度进行观察，当月，保险业机构处罚信息173条，同比大幅下降34%，环比微降3.3%；罚没金额约0.38亿元，环比基本持平，但同比减少36.5%。

与此同时，保险业从业个人合规度同样改善，环比和同比均呈下滑态势。牧羊犬平台数据显示，当月，保险业个人处罚信息共245条，罚没金额约834万元，环比分别下降14.9%和2.6%。与2024年同期相比，二者分别减少41.8%和25.8%。

保险中介罚单量骤降

各细分领域的合规表现有何差异？

南方周末新金融研究中心研究发现，当月，在保险业整体合规度改善趋势下，财险业、寿险业和保险中介“三大主力”的合规度走势同样趋优。

牧羊犬平台数据显示，财险业、寿险业和保险中介被处罚信息分别为91条、65条和15条。其中，仅寿险业环比上升16%，而财险业和保险中介环比分别下降7%和12%。

但与2024年同期相比，本月财险业、寿险业和保险中介均呈下降趋势。保险中介降幅最高，约71%。

从罚没金额维度观察，财险业被罚没金额仍高于寿险业和保险中介，但三者走势分化。牧羊犬平台数据显示，财险业被罚没金额约2109万元，环比下降约16%；寿险业被罚没金额近1434万元，环比上升36%；保险中介被罚没金额约240万元，环比上升45%。

与2024年同期相比，财险业、寿险业和保险中介均呈现下降趋势，三者同比分别下降32%、40%和52%。

中国人保、中国人寿分列榜首

2025年1月，哪家机构收到的罚单最多？哪些机构进入罚金榜前十？

南方周末新金融研究中心根据牧羊犬平台数据统计分析研究发现，当月，中国人寿保险（集团）公司（以下简称“中国人寿”）及其旗下分支机构收到的罚单量最多，成为本月“罚单之王”。中国人民保险集团股份有限公司（以下简称“中国人保”）及其旗下分支机构被罚没金额最高，成为本月“罚金冠军”。

从机构前十罚单角度观察，中国人保及其旗下分支机构因有4张罚单而进入罚金前十。其中，中国人民财产保险股份有限公司云南省分公司因委托无资质机构从事保险销售活动及利用保险中介机构虚构保险中介业务套取费用等原因被罚144万元，位列十大罚单第二。

北大方正人寿保险有限公司（以下简称“北大方正人寿”）收获当月最大罚单。南方周末新金融研究中心对比研究北大方正人寿披露的2024年第四季度偿付能力报告后发现，该公司2024年第四季度业绩回暖，带动偿付能力指标环比向好。但从全年经营情况看，公司仍处于亏损状态，偿付能力指标能否保持稳定尚未可知。

个人处罚保持高压

监管机构对保险业从业个人处罚有何变化？

从保险业从业个人十大罚单观察，14人进入个人十大罚单，上榜者最少被罚10万元。

牧羊犬平台数据显示，5人被禁业处罚，其中2人被终身禁业。南方周末新金融研究中心发现，近年来，监管机构对保险业从业个人的处罚呈现出“双罚制”常态化趋势，不仅对机构进行处罚，还对相关责任人进行处罚。

南方周末新金融研究中心认为，终身禁业处罚具有强大的震慑力，能有效遏制行业内的违规行为。保险机构应加强合规文化建设，从招聘、培训到日常管理，全方位提高员工合规意识。

江苏、重庆和山东进入罚金前三

哪些区域保险业违规情况更严重？

从机构受罚维度观察，在不考虑国家金融监督管理总局处罚的情况下，江苏、重庆和山东合规问题较为突出。

牧羊犬平台数据显示，山东处罚信息最多，江苏紧随其后，河南和陕西并列第三。但从罚没金额观察，江苏、重庆和山东位居前三。

值得注意的是，河南依然未掉出罚没金额前五。