“抢出口”，关税扰动下的外贸

11月以来，“抢出口”是不少外贸企业短期应对美国加征关税不确定性的方式。

根据海关总署公布数据，从近期单月出口看，今年9月、10月我国对美出口增长加快，分别为2.2%、8.1%，11月对美国出口同比增长8.0%，增速与上月的8.1%基本相当，高于我国单月整体出口的增幅1.3个百分点。

在受访专家看来，上述数据体现了美国加征关税预期下“抢出口”因素的影响，但需要客观理性看待，不用过分夸大美国采购商囤货的效应，还需考虑出口物流成本、海外仓储成本等具体市场因素，同时，加征关税落地情况也存在不确定性。

在机械等行业，此前2018年以来美国加征关税已经带来一波影响，让不少外贸企业出海投资设厂进度加快，同时也增加了中国制造业产业链的韧性。此次美国加征关税不确定性下，我国企业产业竞争力、美国市场需求不会有较大改变，中国企业也将继续向海外拓展，但需要充分考虑风险、吸取此前出海经验，提升本地化竞争力。

“抢出口”逐步出现？

进入12月，北美航线的运价稳中有跌。

根据上海航运交易所公布数据，12月6日这一周，北美航线运输需求增长乏力，运输市场继续走弱，即期市场订舱价格继续下行。12月6日，上海港出口至美西和美东基本港市场运价（海运及海运附加费）分别为3309美元/FEU和4924美元/FEU，分别较上期下跌1.1%、0.6%。

济南一家物流企业的业务员告诉21世纪经济报道记者，运费可以体现航线市场的热度，目前一些船公司想要把美线航运的价格上涨一些，但目前货量还没到爆仓或者预期的高水平，因此船公司涨价一些后会因为市场供需再降价。

上述业务员称，为了赶圣诞节，大部分外贸企业往美国市场发货的集中时段在10月下旬到11月。今年年底之前往美国市场发货量也比较大，一方面是因为美国加关税预期后，一些企业赶着提前出口；另一方面也考虑国内春节放假，期望在过年前赶生产，但这些因素并没有带来整体北美航线运输量的暴涨。

不过，与此前相比，近几个月对美外贸出口确实出现一些增速提升，11月更是出现超季节性增长。

浙商证券认为，进入四季度以来，对美出口当月增速明显抬升，除了圣诞临近外，“抢出口”正在逐步出现，对短期出口数据仍将形成支撑。

中信证券表示，短期来看，“抢出口”逻辑有望支撑我国出口短期表现。长期来看，若美国对华加征关税落地，我国出口表现或因此受到拖累。

光大证券分析，潜在的关税升级或推升“抢出口”效应持续，预计12月出口韧性仍强。中期而言，虽然有关税扰动，但不必过于悲观，明年出口或呈现前高后低趋势。

中国机电产品进出口商会副会长石永红在接受21世纪经济报道记者采访时表示，在特朗普首任美国总统期间，当时的301关税对中国企业产品平均加征关税就超过19%，最近美国当选总统特朗普继续宣称对中国加征关税，对中国企业下一步对美出口带来影响，一些中国企业也在拓展新的生产供应链，应对众多不确定性。

12月10日，浙江省商务厅和中国机电产品进出口商会在杭联合主办“2024年浙江省贸易合规能力提升专项活动”，中国巨石法律合规部负责人夏立东告诉21世纪经济报道记者，在出口贸易方面，关税和反倾销是目前比较常见的风险因素，企业在做布局规划时积极思考应对方案，优先考虑客户需求，合理布局海外投资，而不是仅仅考虑规避风险。

机电产品仍然是我国出口的重点。今年前11个月，我国出口机电产品同比增长8.4%，占出口比重近六成，其中自动数据处理设备及其零部件、集成电路和汽车出口录下两位数增长。

宁波如意股份有限公司董事长储江告诉21世纪经济报道记者，北美市场包括美国、加拿大、墨西哥，美国市场比较重要，当前购买力也不错，在墨西哥等市场，目前大量中国企业过去投资，市场反馈也不错。“我们年底在正常接单，没有明显订单增长和下降，但美国提出供应链‘中国+1’的要求，要求在中国之外必须要有替代供应商。”

储江表示，此前在特朗普上一轮任期内，企业所在的特种机械行业已经被征收25%的关税，但对于中国产品比较强大的竞争力而言还能够承受，但目前加征关税不确定性比较大，企业就需要分析和应对，调整相关产品策略，提升产品竞争力。

企业加快“出海”补链

不少企业向21世纪经济报道记者透露，当前大量企业到东南亚设厂生产，主要在补链、确保供应链安全稳定，拓展美国在内的全球市场。在“出海”过程中，也逐渐带动东南亚当地生产、提供就业，形成更大的生产协作网络。

除了机械行业企业，一些做手工艺品、体育用品的企业，也都逐渐在东南亚设厂，有些企业美国订单份额占比较大，需要继续维持订单，就决定继续拓展供应链。

浙商证券也提出，2018年贸易摩擦后中国企业积极布局海外，我国对外直接投资存量由1.98万亿快速增至2.96万亿美元，同时我国出口份额向东盟、墨西哥转移。企业大规模“出海”使我国供应链优势明显。

中国机电产品进出口商会家电分会秘书长周南告诉21世纪经济报道记者，2019年美国对中国产品加征关税，也伴随着产业链供应链多元化政策，中国企业逐步开始去海外投资建厂，“需要看到的是，现在这一轮家电企业‘出海’和2019年相比，由于企业自身实力逐步增强，加上RCEP等提供的经贸便利，企业主动应对不确定性的积极程度更高，产业竞争力不会因为加征关税而削弱。”

周南认为，当前美国加征关税预期的影响，一是明确了明年美国市场最大的不确定性是关税；二是进一步推进中国家电企业的全球化发展，一些腰部家电企业、中小家电企业也会逐渐向海外拓展；三是我国产业竞争力和美国市场需求仍然不会改变，但企业需要提升应对国际贸易风险、补充国际产业链供应链的能力。

不过，周南也提醒，“出海”仍然不是一件简单的事情，中国家电企业需要吸取此前日韩企业在东南亚投资建厂的经验，也需要对自身“出海”提升供应链方向有一个清醒认识，“企业需要意识到风险，能不能在海外生存下来、发展好需要依据内外部时机，关键是提升自己的竞争力，步伐要更稳。”

储江也表示，“不少中国企业正在去东南亚、墨西哥、迪拜等地拜访、考察、设厂，在外经营企业一开始比较难，需要熟悉当地法律，招聘当地员工，也需要寻求当地中国商会的帮助。”

石永红表示，企业“出海”设厂也面临一些风险，因为海外投资涉及人才储备、法律风控、融入当地社会等多种因素，如果在东南亚加工产品出口到美国，还面临目的国的一些法律法规制约，需要考虑很多这方面的问题，例如注意生产原产地规则等。

长期专注于贸易合规业务的中伦律师事务所合伙人王峰在接受记者采访时表示，企业现在“出海”拓展市场、设立工厂，主要会面临当地的法律问题和目标市场的法律问题，外贸企业需要因地制宜地考虑问题，明确前往哪个市场，随之对应的是研究哪个市场的法律，进而调整自己“出海” 的具体方式方法。

“例如面对美国301关税清单的原产地规则，弄清楚自己可以应对的方法，而不是想当然地理解为WTO原则下的原产地规则，企业在往海外发展时，一定要持续学习、转变思路、注重合规，也可以寻求专业帮助。”王峰说。