35家险企，谁已见变革曙光？｜2024年度“金标杆”

保险业是经济的“减震器”和社会的“稳定器”。承担如此重任的保险业如何变革？

国家金融监督管理总局局长李云泽近日在出席中国保险行业协会第七次会员大会上指出，保险业要切实转变发展模式，加快由追求速度和规模向以价值和效益为中心转变。

事实上，“变革”一直是2024年保险业的主旋律。在这场世纪变革中，哪些险企已见曙光？哪些险企尚在艰难行进中？

历时近9个月的科学权威测评，南方周末新金融研究中心近期连续发布“2024年度金标杆——保险业效能提升榜”“2024年度金标杆——保险业绿色金融榜”和“2024年度金标杆——寿险财富管理榜”五个保险行业子榜终榜。（详见：南方周末App2024年“金标杆——新金融竞争力榜”专题）

基于上述五个子榜单的测评，南方周末新金融研究中心制作“2024年金标杆——新金融竞争力榜”之保险业总榜，包括“寿险业总榜”和“财险业总榜”。此榜单于2024年12月13日南方周末第二届新金融大会上正式揭晓。

总榜显示，中国人寿和人保财险分别领跑寿险和财险业，平安人寿和平安财险则分别紧跟其后。

差额加总原则

被测评的寿险公司和产险公司分别为20家和15家。截至2024年三季度末，20家测评寿险公司总保费规模约占行业总保费规模的85%，15家测评财险公司总保费规模约占行业总保费规模的89%，具有较高的行业代表性。

南方周末新金融研究中心以定量定性指标为主，并辅以外部专家评审和线上及线下调研，构建了保险业效能提升榜、保险业绿色金融榜和寿险业财富管理榜。其中，寿险业三个子榜单指标测评体系共包括72个子指标，产险业两个子榜单指标测评体系共包括48个子指标。（详见：《“五篇大文章”恰满周年，2024年“金标杆”揭榜在即》和《“背对背”实名打分，“金标杆”专家评审团都有谁？》）

根据被测评对象所属领域的不同，2024年“金标杆——新金融竞争力榜”保险业总榜分为“寿险业总榜”和“财险业总榜”。

寿险业和产险业两个总榜的权重如何确定？

“寿险业总榜”基于“寿险业效能提升榜”“寿险业绿色金融榜”和“寿险业财富管理榜”三个子榜的不同权重而构成。与2023年不同的是，本次测评采用“差额加总”规则计算，而舍弃了“等权加总”方式。在“寿险业总榜”计算得分中，寿险业效能提升榜占比40%，而寿险业绿色金融榜和寿险业财富管理榜各占30%。此即为“差额加总”。

“财险业总榜”则基于“财险业效能提升榜”和“财险业绿色金融榜”两个子榜的不同权重构成。按照“差额加总”规则，前者占比60%，后者占比40%。

为何采用“差额加总”方式？在“奖优不罚劣”原则下，“寿险业效能提升榜”和“财险业效能提升榜”指标更多更全面，信息披露更充分。而“寿险业绿色金融榜”和“财险业绿色金融榜”因6家寿险公司和6家财险公司共用同样一份ESG报告或社会责任报告，部分指标因取用集团口径而导致一定程度的误差。

中国人寿平安人寿伯仲之间

哪些寿险公司是行业标杆？

寿险业总榜显示，中国人寿领跑，平安人寿紧随其后。太保寿险、太平人寿和友邦人寿亦进入榜单前五。

中国人寿与平安人寿的得分在伯仲之间，但二者与第三名差距在10分以上。在三个寿险业子榜中，中国人寿与平安人寿保持在前二的位置。中国人寿在“寿险业绿色金融榜”和“寿险业财富管理榜”中位列榜首，而平安人寿在“寿险业效能提升榜”中名列第一。

与2023年相比，在进行指标优化和权重调整后，评测体系更加均衡科学。寿险业总榜排名前五的公司表现更全面，而排名相对靠后的公司呈现“偏科”特征。以“寿险业效能提升榜”为例，中国人寿和平安人寿在27项子指标得分上并非全部位居前二，但基本所有得分均高于平均分。而排名相对靠后的寿险公司，在某些指标上虽然能够进入前三，但同时会有相应的拉分项。这一点，银保系公司表现尤为明显。

标杆是观察行业的窗口。以总榜前六名为观察对象，南方周末新金融研究中心发现以代理人改革和银保渠道费用改革为核心的渠道变革行至尾声，而产品结构变革悄然兴起。中国人寿、平安人寿、太保寿险和新华人寿因数据易得，可比性较强而成为重点调研对象。

渠道改革成效如何？南方周末新金融研究中心调研发现，代理人渠道“清虚”工作基本完成，打造绩优代理人队伍成为新阶段主要任务。2024年，头部寿险公司在争抢高素质人才，在优增、优育上下功夫极大。如中国人寿布局“种子计划”，平安人寿聚焦以“优”增“优”，新华人寿出台“新基本法”。

银保渠道新单保费呈下滑态势。南方周末新金融研究中心依据中国人寿、平安人寿和太保寿险三家寿险公司半年报发现，中国人寿新单保费同比减少53.63%，太保寿险新单保费同比下降30.42%，而平安人寿新单保费下降15.07%。

“报行合一”压降银保渠道趸交业务是新单保费下降主要原因。以中国人寿为例，2024年上半年新单趸交保费49.26亿元，同比下降约75.12%。

对于银保渠道越依赖，新单保费下降越多。南方周末新金融研究中心调研发现，与上述三家相比，新华人寿银保渠道保费收入占比达28.3%。同期，新华人寿新单保费同比下降60.83%，为四者中最高。

人保财险微弱优势夺魁

与寿险业总榜单相比，产险业总榜单有何异同？

产险业总榜单显示，人保财险以微弱优势名列第一，平安产险以0.2分之差，憾别冠军之位。太保产险、众安保险和阳光财险分列三至五位。

与寿险业类似，财险业前两名亦领先第三名10分以上。人保财险和平安产险分别在“财险业效能提升榜”和“财险业绿色金融榜”中交替领先。

与寿险业有所不同，产险业测评指标体系为首次搭建，包含综合成本率等核心指标。人保财险与平安财险领先优势较大，进入前五的公司除众安保险外，均以车险业务为主。

南方周末新金融研究中心调研发现，车险、健康险、农业险和责任险是财险业主要业务贡献点。2024年至今，财产险公司保费收入整体实现增长但增速有所放缓，车险仍为财产险公司最主要业务险种，但收入占比持续下降；农险、健康险增速相对较快，带动非车险业务保费收入实现较快增长。

众安保险是国内第一家注册成立的互联网保险公司。南方周末新金融研究中心调研发现，具有互联网保险牌照的仅有众安保险、泰康在线、安心财险和原易安保险四家。本次测评仅众安保险和泰康在线进入测评榜单。其中破产重整后的易安保险已由比亚迪汽车公司收购，并已更名为比亚迪财险。安心财险亦因经营不善陷入资不抵债境地。

互联网保险公司不设分支机构，产品销售、理赔均在线上进行。2024年7月，国家金融监督管理总局发布《关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知》。这意味着互联网保险发展进入规范阶段。