马蔚华：科技革命不是单枪匹马就闯上去了丨科创访谈

• 什么是创新？银行业科技创新的动力来自哪里？为何科技创新在今天成为人人关注的热点？国家科技成果转化引导基金理事会理事长、联合国开发计划署可持续发展目标影响力指导委员会委员、原招商银行行长马蔚华，就此话题接受南方周末科创力研究中心的访谈。

图片由受访者提供

南方周末：此前，人们称你为最具创新意识的银行家。在你看来，什么是创新？

马蔚华：从银行业务角度看，创新就是着力个性化、差异化，创造能超越别人的与众不同。我在1999年初加入招行后，经过一段时间的调研和思考，特别是银行面临各种风险的冲击后，推动招行董事会与管理层做出了“与众不同”的战略选择。当时，绝大多数银行做批发业务，而我们定位零售业务；其他银行争夺大客户，我们却十分重视中小企业；别人热衷于利息收入，而我们看重非利息收入。这种创新从思想方法看，就是超越传统，超越过去，突破思维定势，突破陈规旧律，开创新的空间，实现新的发展。

为什么做这样的选择？因为招行董事会和管理层认真了解了国内外同行，认真地分析了银行的未来。我本人长期在政府宏观部门工作，不是传统银行出身，没有包袱，敢于想象，因此我主张并坚定地支持这种选择。有三个原因。

• 当时中国社会融资总量的90%以上是间接融资，包括股票、基金、债券在内的直接融资市场规模还很小。但我相信，中国要搞市场经济，肯定要发展直接融资，资本性脱媒一定会到来。

• 所有生产资料都市场化了，利率市场化势在必行，受保护的高利息时代很快会结束。

• 中国一定会接受巴塞尔协定，资本约束一定会发生。因为零售业务的资本消耗只有50%，批发业务是100%，大企业都是100%，中小企业可以节省25%，非利息收入不消耗资本。我们的选择会大大节约资本。

经过慎重思考，认真论证，招商银行果断选择了“零售战略”，对外宣称“不抓批发业务眼前没饭吃，不抓零售业务将来没饭吃”，这成为当时银行业一个最大的“创新举措”。

如何实施这个战略