数字货币让银行消失？

作为首个成功的、去中心化的数字加密货币，比特币有着独特的开创性。比特币背后的科技，它的无监管哲学，以及它实现的对等式金融系统颇具创新。（环球科学供图/图）

（本文首发于2018年1月25日《南方周末》）

比特币并非第一个数字化货币，很可能也不是最后一个。现在诸如数字货币这样的新兴技术，能够帮助建立更有效率的金融网络，人与人之间可以直接进行交易，而不再依赖银行。但只有在谨慎使用的前提下，新兴金融网络才能够阻止财富的集中，增加经济活力。

五千多年前的一个春天，在美索不达米亚乌尔城，一个外地商人刚刚卖完了他的货物，换取了一大捆银条。他不想带着这堆银条回家，因为他知道，在收获季结束后，他还得回到乌尔城购买谷物。因此，这个商人去了当地的庙宇——常常有人在那里贮存财物，把银条交给祭司，请求祭司代为保管。

不久之后，祭司的侄子露面了，要向祭司借一笔钱。年轻人想要买一些种子，用来耕种，这个心愿触动了他叔叔的心弦。于是，祭司借给了他一些银条，推算着如果他的侄子到商人回来时无法归还银条，他还可以用个人资金或者从朋友那里借钱来填补这个缺口。

通过利用与外地商人的长期合约来支持他侄子的短期贷款，这位祭司将一笔钱用了两次，让商业交易额翻了一番。用现在的话来说，祭司发明了部分准备金银行制度。

根据考古学证据，我们知道这一情景在美索不达米亚平原上发生过。它从两个方面深刻地改变了金融环境：一方面，它提高了经济的整体生产力，因为侄子现在能够买得起种子了；另一方面，它引入了风险，因为侄子有可能无法及时还清贷款。

几千年过去了，17世纪在欧洲出现的、由政府支持的中央银行把这里的“双重支出”和税收联系了起来。国王从商人那里借钱打仗或修路，并用它支付武器制造商、粮草供应商和士兵的费用。就这样，那笔钱开始流通，创造经济活动和利润，而且在每一步那笔钱都会翻倍——或者更多。国王通过对利润征收税款来偿还贷款，货币流通的雏形也由此渐渐形成，标志了当今银行系统的开端。

简而言之，现代货币流通的核心途径就是：首先，企业从私人银行借钱，比如摩根大通（JPMorgan Chase）或汇丰银行（HSBC），用来支付工人工资和其他费用。在这一步，货币被创造出来。接着，消费者购买企业生产的商品，或者把钱存进银行。最后，企业用他们赚到的钱偿还银行贷款。到这里，货币的流通就结束了。这时，最初借出去的钱被还款抵消，但贷款产生的利息则永久地留在系统之中了。这就是私人银行如何通过“无中生有”的货币推动了经济发展。但是，私人银行也不是可以随意放贷，它们在某种程度上受中央银行的监管，后者对私人银行放贷所必需的资本金和流动性进行了限制。

要是这么简单就好了。不幸的是，这种货币流通方式为社会带来了一些根本性问题。其中的一个问题是，这个系统不可避免地