最严监管新规压顶 现金贷暴富神话破灭

街头的小额贷款广告到处都是。（南方周末记者 翁洹/图）

（本文首发于2017年12月7日《南方周末》）

2017年以来，从事现金贷的多家公司先后赴美上市，造就了一连串财富神话。但监管新规的出台，从牌照、利率、资金来源等多方面掐断了其暴富的根源。

12月4日，监管新规落地后的第一个交易日，趣店收盘价12.45美元，相比刚上市时的24美元，几乎腰斩。同期赴美上市的拍拍贷股价下跌5.23%、信而富下跌13.62%。

2017年12月1日晚，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室和P2P网络风险专项整治工作领导小组办公室联合下发了《关于整顿“现金贷”业务的通知》。

这个通知针对的是2017年下半年以来愈加泛滥的现金贷业务。此前不久，从事现金贷的多家公司先后赴美上市，造就了一连串财富神话。

和信贷的招股说明书显示，2015-2016年，其贷款总额增长居然高达1552%。2016-2017年仍然在增长，增幅为256.5%。

高速增长之下，潜在风险也在快速暴露。在趣店的招股说明书可以看到，其活跃用户上半年平均借款6次，也就是说这些人每个月都在借，并非偶然应急，这也是行业普遍情况。

为了避免危机爆发，此次针对现金贷的监管，比2013年同样火爆的P2P市场，来得更快、更严。

12月4日，监管新规落地后的第一个交易日，几家赴美上市的涉及现金贷业务的公司股价应声下跌，趣店下跌9.65%、拍拍贷下跌5.23%、信而富下跌13.62%。

叫停无牌者

该通知规定，暂停发放无特定场景依托、无指定用途的网络小额贷款，逐步压缩存量业务，限期完成整改。

根据银监会普惠金融部副主任冯燕的定义，现金贷是指无交易场景依托，无指定资金用途，无客户群体限定的小额资金出借业务，特征是金额小、期限短、利率高、无抵押。

也就是说，人们印象中的典型“消费贷”业务，只要是非合规机构放出的，都要暂停。“首付贷”和“校园贷”也同时被叫停。

规定还称，未依法取得经营放贷业务资质，任何组织和个人不得经营放贷业务。

深圳市互联网金融协会秘书长曾光对南方周末记者说，有放贷业务资质的平台，按照最高人民法院贷款通则和《放贷人条例》，一个是银行业金融机构，另一个是规定中的一些非存款类金融机构。

苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言举例，具有放贷资质的是，银行、消费金融公司、汽车消费金融公司、持牌的小贷公司、保理公司等。

对于未经批准经营放贷业务的组织或个人，在银监会指导下，各地将依法予以严厉打击和取缔。

“这一规定的严厉程度前所未有。”互联网金融知名撰稿人嵇