半年激增万亿，消费贷凭什么这么火

2017年前7个月，全国短期消费贷款新增1.06万亿，是去年同期的3倍，也超过去年全年的增长量。（视觉中国/图）

（本文首发于2017年9月28日《南方周末》）

借1000元，一周后还1100，感觉只多了100元，但如果换算成年化利率，已经超过500%。

利润高、需求旺，消费金融因而成为各类机构的必争之地。

监管层正在进行整肃，严查消费贷变成“首付贷”流入楼市，并对各种违规开出一张张罚单。

“现金奶牛”消费贷

“在线申请，极速放贷，3万额度！”2017年以来，贷款广告力压从前的售楼广告，频繁轰炸人们的手机。

南方周末记者盘点了自己2017年8-9月短信记录，就有“极速贷”“借云”“我来贷”“贷妈妈”“借款专家”、平安银行等多家机构发送的类似短信。它们的产品类似：数万额度、几分钟放款、无需抵押，甚至身份证和手机号就可以申请。一位电话推销员则告诉南方周末记者，推销电话是网络电话随机拨的。

海量的推销背后，是火热的消费贷市场。

消费贷，主要指房贷、车贷以外的个人消费贷款。

目前的主流产品有两类，现金贷和消费分期。现金贷指纯线上、不限用途的小额信用贷款业务，消费分期则基于具体的消费场景分期付款，如旅游、教育、医疗、装修、买手机等。

2017上半年，消费金融炙手可热。南方周末记者查询了中国人民银行公布的《金融机构人民币信贷收支表》，今年前7个月，全国住户贷款中的短期消费贷款新增1.06万亿，是去年同期的3倍，也已超过去年全年的增长量（8305亿）。

它也变成了各类机构必争之地。商业银行、电商巨头、消费金融持牌机构、互联网金融公司、P2P、小贷公司先后进入。

相比而言，商业银行提供的消费贷产品利率最低、额度更高，有抵押物甚至可以贷到数百万。

消费金融公司、互联网金融平台推出的消费贷与银行不同，平均借款金额普遍是几千元，针对的用户是传统金融机构难以服务到的“长尾”人群，比如学生、蓝领和部分白领。

在电商平台，80后、90后则依靠支付宝“花呗”、京东“白条”等产品，正在逐渐养成贷款消费的习惯，现在平均每4个90后中就有一个人在用“花呗”。

此外，越来越多的互联网企业涌入消费金融领域。今日头条在招熟悉小额现金贷产品的风控人员，聚美优品推出“颜值贷”，新浪、凤凰这些门户网站也上线了现金贷产品。

引来如此众多的竞争者，消费金融的诱人之处在于暴利。

从利率来看，一位股份制银行员工告诉南方周末记者，该行的消费贷利率，员工内部价是基准利率（目前为4.9%）上浮20%-30%，市面上的消费贷上浮100%也很常见，也就是年化10%左右。而9月上海的房贷首套房平均在4.9%左右，二套房上浮10%-20%，在5.5%左右。对于银行来说，消费贷的利润明显高于房贷。

银行以外的机构利率更高。

一家消费金融公司员工告诉南方周末记者，该公司的利率17%，在监管允许范围内。P2P、小贷公司的利率更高，甚至突破36%的高利贷红线。现在市面上大多现金贷产品都是按日计息，借1000元，一周后还1100，感觉只多了100元，但如果换算成年化利率，