黄金老：如何用金融外交提升中国地位

（向春/图）

“重资产”型金融外交，即实打实地对外投钱，借以达到金融以及非金融的目的。“重资产”型金融外交，耗资巨大；同时，风险巨大。一旦资金耗完，或者当地政府政权更迭，就停下来了。中国要重点拓展“轻资产”型金融外交。

本世纪头10年，名副其实的“中国世纪”，中国经济强劲增长，中国商品畅行无阻，2008年全球金融危机发生后，世界更加依赖中国。

近5年来，美国依靠美元国际货币地位、零利率及量化宽松货币政策、美元贬值、刺激股市以及实体经济的韧性，率先走出了金融危机，保持了头号金融大国的地位。欧元区饱受数次债务危机的打击，且内部各国危机程度深浅不一，仍然依靠量化宽松政策和负利率政策刺激经济。日本因较低的债务率和复杂的金融产品较少，免受危机的首波冲击，并实施了极具扩张性的安倍经济学货币政策，国际金融地位没有下降。俄罗斯、巴西等资源国家经济依靠中国需求，上了一个台阶，但后劲乏力，基本在走下坡路。

金融危机之后的较长一段时间，中国以全球经济的拯救者面貌出现，支撑了全球的资源价格、奢侈品市场甚至全球的金融稳定，但现在正面临经济持续减速的巨大压力。

总之，当今世界，随着全球能源资源格局、贸易投资格局、产业结构格局的变迁，美国等发达国家重拾经济金融压倒性优势，新兴经济体处于弱势地位。中国发展面临的外部挑战明显增多。

金融力量早已成为大国外交中一种更加有效的武器。美国是世界经济金融规则的主要制定者，是国际货币基金组织、世界银行等国际金融组织的主导性国家，拥有全球最深厚的资本市场和最主要的储备货币（美元）。

过去，中国只是世界金融舞台边缘的沉默者，今天，中国已经立在世界金融舞台的中央。近年，人民币国际化、货币互换协定、自贸区、金砖银行、亚投行、丝路基金等金融外交战略和举措不断推进。但总的来说，中国在金融外交领域仍是新手。

充分珍惜强金融实力的机会窗口

近年来中国金融实力显著增强。例如，2015年12月底，中国外汇储备余额为3.33万亿美元，远超排名第二的日本；又如，按市值计算，四大国有银行的全球排名都能进入前10；再如，以市值规模计，2015年中国A股市场市值52.13万亿元，已是日本的1.54倍，成为仅次于美国的全球第二大证券市场；社会融资规模达到15.41万亿元，全球最大。

同时，中国在国际金融组织中的话语权也有了显著提升，2010年4月25日，世界银行通过了投票权改革方案，中国的投票权由2.77%提高到4.42%，成为世界银行第三大股东国，仅次于美国和日本。2015年12月1日，IMF批准人民币于2016年10月1日加入SDR；2016年1月27日，IMF份额改革正式生效，中国份额占比从3.996%升至6.394%，排名仅次于美国和日本。这些实力使得中国已有条件利用金融手段来维护国家利益，运用金融外交提升大国地位的时机趋向成熟。

同时，中国金融市场多元化程度和深度不足，多层次资本市场建设尚未成型；金融机构产权多元化程度不高，核心竞争力不强；人民币国际化、参与国际金融规则制定等方面均处于初期阶段。

由于人口老龄化、利率市场化和投资理财工具多样化，廉价储蓄时代行将结束，银行今后的筹资能力将更多地取决于它的定价承受能力和负债创新能力；银行业的盈利增长和资产增长，都在较快减速。出口增速的下降，也会使外汇储备资产不再大规模增长。也