“民间借贷有多火，它就有多火；民间借贷有多乱，它就有多乱”刀口舔蜜P2P

编者按

20%甚至60%的年收益率，你动心吗？

上百家平台倒闭或者跑路，每个月都可能踩中这样的“雷”，你害怕吗？

“大妈小白”、“白领小白”、“团长”、“维权侠客”……且看南方周末记者的P2P网络借贷江湖素描。

赞成者正为新技术能改善中小企业融资难和人们缺乏投资渠道的难题叫好，批判者则因其中的漏洞、陷阱和越来越多的骗子们而愤怒。监管者既担心普通投资者受伤，又不愿挫伤金融创新，左右为难。

不管争议何其激烈，刀口舔蜜的故事依然还在欲望与恐惧之巅兀自生长。

20%、30%、40%的年收益率，50元就能起投……P2P这个有些生僻的词，最近热得烫手。

Peer to Peer，网络借贷，是指个人与个人通过网络平台直接借贷。不过，这个诞生于英美的概念，在中国的土壤里却开出了不同的“花”——中小企业融资难的困境，使得P2P市场上借款人以中小企业为主。

越来越多人正在涌入这个开始井喷的市场：据网贷之家、网贷天眼两家业内论坛的数据显示，全国的P2P平台数量由2012年底的240家飙升到2014年上半年的近1200家，上半年行业成交量达到818亿。这个市场如此之热，连北京知名美食街簋街上的老店箩箩酸汤鱼也在店里卖起了P2P理财产品。

更“重量级”的选手正在加入战局：2014年以来，已经有二十余家A股上市公司纷纷涉足P2P；7月，继招商银行、国家开发银行之后，民生电商也闯进这里，“正规军”陆续到来。

但也有越来越多人开始“跑路”：6月4日，虚拟办公地点、假借央行旗号的网金宝跑路，被称为“京城第一跑”；6月27日，恒金贷上午上线、下午失联，被称为“最短命平台”；7月13日，开业仅一天的群众贷被发现注册地点在菜市场……据不完全统计，6、7两个月中仅被媒体爆出倒闭的就有近10家平台。

大佬、骗子、精英、草根……人人都玩P2P，到底这个筐里装的是什么？南方周末记者采访了二十余家平台，以及数十位投资者和第三方人士，以此描摹这个江湖。

投资者不“踩雷”就“采蜜”

“大妈”：“这跟电视里演的不一样”

“大妈”投资人是P2P市场中不可忽视的一群客户。一家深圳的网贷平台发布行业报告显示，该平台的投资人中三成是40-59岁的中年女性。

白玉（化名）就是这样一位退休后进入P2P领域的“大妈”投资人。她家住上海，在退休后尝试了各种理财办法：银行存钱、买国债、炒股、买基金。2010年，她逛了上海金融博览会，通过讲座知道了P2P。

然而，她踩中了国内P2P市场最早的一批“雷”。2012年12月，优易贷跑路，她投在里面的一百多万可能血本无归。

当初让她相信这家平台的，除了好脾气的客服，还有老板的家庭和头像。

“他有家庭，有孩子，应该是有责任心的。你知道他的头像是什么吗？好像上面是有国徽的那种！现在的年轻人哪有用国徽做头像的？而且他的名字叫‘书记’，我觉得这个人蛮好。”白玉向南方周末记者回忆。

2012年12月21日早上，客服发消息说公司停电，下午三点才能办公。等到三点，他们就彻底消失了。附近的投资人急急赶到，发现办公室灯还没来得及关，平台老板前一天晚上跑了。

没经历过跑路事件的投资人们手足无措，网贷之家的创始人徐红伟等人带着他们维权、找媒体、请律师。

直到第二年4月，警方在海南抓获了犯罪嫌疑人。这家平台共三人经营，老板就是客服。他们动用了平台的上千万资金私自炒期货，亏损后逃逸。

到今天，平台跑路的一年半后，白玉已经成长为维权群的主力。

他们现在纠结的一个问题，是起不起诉。白玉说，“我原来也觉得肯定要告啊，后来发现不是这样的。”

这是因为，平台老板的资产走法律程序之后很可能会折价，而且司法周期长。白玉们便想去跟家属谈判，直接拿些资产回来卖。

“你知道吗，这跟电视里演的不一样。”她对南方周末记者说。

投着投着，自己开个平台

王建章接触网贷之前，在福建一家职业技术学院任教，教汽车检测维修。2011年，他在网购时偶然发现了拍拍贷，想体验一下网贷，于是在拍拍贷和人人贷各充了2000元。

投资随后渐渐活跃起来。到2012年底，王建章前后充值的平台大概三十来个，投入本金已有30万左右。

他也开始研究各种网贷平台，在论坛里写文章，提建议或者发质疑。他的网名叫“曾经”，赢得了许多粉丝，新的投资者称他为“曾经老师”。

不过，老师也会踩雷。2013年5月，王建章向一个平台投了10万，很快发现有问题，但钱已经套进去了。这次只有三人被骗，“我们用‘民间手段’追回了资金”。

第二次踩雷是淘金贷，好在有警察介入，投了3500元，追回2000。

这些经历，让王建章萌生了自己办一个网贷平台的想法。他说，“我把这个想法放出去的时候，因为当时小有名气，就有很多人联系我。”

2013年9月，王建章、李宏、温征三人联合创办的国诚金融正式上线。“我们三个合伙人有民间借贷和风控经验，有一定经济实力。”王建章说。其中，他和温征认识三年有余，后者也是一个投资者，看到帖子走到一起。

国诚金融第一批投资者都是王建章带来的。圈子里，他自认资源挺多。

但第三方论坛并不全都买“曾经老师”的账。自上线以来，国诚金融就面临来自网贷天眼、网贷之家的网友们的不断质疑。

比如：平台实际汇给借款人的金额大于标注金额；一借款人抵押房产被查封，但他们仍继续给对方续贷等等。

但王建章认为是自己得罪了不少人，这些都是故意来骂的。

口水战之外，国诚金融也确实与P2P网贷所倡导的民间小额信贷理念背道而驰。国诚金融95%以上是房子抵押标和车辆抵押标。抵押标当中，几乎每标都是大手笔，少则几十万，多则几千万。借款周期普遍较短，以1到3个月居多，均为到期还本付息。

也因此，国诚金融业务扩张很快。截止到目前，国诚金融成交额14.01亿，待收额3.3亿。

2014年3月，国诚金融成立了一个投资者监督委员会。委员由7名投资者组成，不过这7人在国诚金融的投资总额就有1500万。

“信任贷款金额不能太大，但抵押的思维方式不一样。”王建章的思路是公司要越做越大。“互联网的特点是需要扩张，扩张，再扩张。”

“组团”与“踩雷”

丹尼阿维斯（网名），