证券公司、律师事务所、会计师事务所等上市中介机构的利益，是与上市公司捆绑在一起的。保荐机构是要上市的公司聘用的，只有公司上市了，他们才能收到保荐费，律所、会计师事务所也是为上市公司服务的，从公司那里收取报酬。因此，这些“看门人”有很强的动机，尽可能满足服务对象的需求，“监守自盗”，勾结上市公司，损害投资者的利益。 IPO注册制后，交易所、监管部门对申请IPO公司信息披露的质量，必须进行实质审查，不能让虚假的信息披露充斥市场，对未能履行“看门人”职责的中介机构，该罚要罚，该换就换。

2024年年初至今，4支日经225ETF的涨幅领跑跨境ETF。 “对于个人投资者而言，在一级市场申购存在最小申购份额门槛的限制，因此只能通过交易所进行买入，从而导致ETF的高溢价。” 目前日经ETF的交易赛道非常拥挤，一旦日经指数开始见顶回落，被套风险较大。

法院裁定，SEC多次拒绝灰度旗下比特币信托转换成ETF的行为是“武断且反复无常的”，判决SEC败诉。被称为加密货币“头号警察”的SEC主席输掉了关键一役。 “市场对比特币现货ETF的热切期待，恰好说明许多年来加密资产交易市场的失败，到头来投资人依然指望着借助传统金融市场来加持加密资产。” SEC对29家主流加密货币交易所的研究显示，虚假交易平均占总交易量的比例高达77.5％。其对157家加密交易所的分析发现，51％的日常比特币交易量是虚假的。

为了探听盘面上的资金流向，董杭戈曾找来个年轻的大学毕业生，潜伏进客户资金量最大的市级代理商那里打听，他再指挥自己的客户往反方向做。 “当年的电子盘被视作电子商务这类新兴产业，很多地方政府都作为重点项目积极引进。” 在大量关于天津交易市场的生效判决中，天津的法院未将其定为非法期货。 “又是攻坚战，又是回头看，没有哪个行业像现货交易市场能持续清理整顿十几年。”

根据中证金融官网，证券出借期间，股东名册上的持股数量会暂时发生变化，证券出借到期收回后恢复。 通过转融通出借股份，从而规避信披义务实现“绕道减持”的，不在少数。 投资者减持时的股份数量，也要将通过转融通借出的部分计算在内，根本上杜绝“绕道减持”。

“既然是限售股，为何又要让它流通？大股东甚至靠此赚取了利息（费率），这在国外是严格禁止的，因为侵犯了二级市场的权利。” 相比美国等海外市场，A股券源缺少了两个重要来源——个人和上市公司大股东。 美股市场也有限售制度，和A股最大的不同在于，其并非是监管勒令，而是券商、交易所和上市公司之间博弈的结果。

上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%（以下统称分红不达标）的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。

得一微在递交招股书时遗漏披露3名证监会离职人员参股，且未对其中一人身份做出核实。 深圳安科是得一微之外，彭俊衡和就职易方达及民生证券的证监会系统离职人士再次集聚之地。 招股书披露较少，证监会离职人员持股详情大都在交易所问询后才逐渐清晰。

股市反腐的核心是法治化和市场化改革。除了惩治违法者外，一方面从核准制转向注册制，监审分离、放管结合，证监会负责注册，交易所负责审核，实现分权和集体决策，避免重大政策及举措被少数人所影响，另一方面是要管好重大政策的制定者、参与者与知情者，并让他们管好自己的家属，并在制度与机制上有系统性的事先预防与事后惩戒。

为筹措（日俄）战争经费，日本政府通过英国汇丰银行和横滨正金银行，在伦敦金融市场发售1000万英镑债券。英国动员了其在国际舆论与资本市场上的巨大影响力，为日本摇旗呐喊、竭力鼓吹。在发债当日，破例邀请日本银行副总裁高桥是清进入伦敦交易所大厅，使其受到欧美资本界的热烈欢迎。