余额宝鲶鱼搅动金融业

余额宝通过再造渠道的方式，对银行业、基金业形成一波有力冲击。不过，他们认为并不能取代银行，“更像是动脉和血管的关系”。

从0到2500亿，阿里巴巴旗下“天弘增利宝货币市场基金”（俗称余额宝）用了两百多天；而从2500亿到4000亿，只用了20天。

支付宝公布的数据显示，截止到2014年2月6日，余额宝的客户数已经超过6100万，规模突破4000亿。这意味着，在过去20天里，每天有60万名新用户把1.25万元放近余额宝。

尽管这对存款总额来说微不足道：2013年底，活期存款超过16万亿，余额宝连零头都不到。中信证券近期一份报告预计，货币基金总规模将在2-3年内迈向2.2万亿的新高度，大致相当于活期存款中的5%。

但这足以让银行开始颤抖了。起初，这4000亿作为活期存款放在银行，银行支付0.35%至0.85%的活期存款利率，约为20亿。而现在，余额宝给予用户5%-6%年化收益率，约为200亿，180亿的差值正是银行损失的部分。

于是，银行业结成了同盟。2月25日，中国银行业协会召集会员行研究银行存款自律规范措施，要求各行严格遵守监管规定，利率上限执行同档次基准利率1.1倍，提前支取按照活期存款利息计息或收取罚金。

他们一方面在游说监管机构，提高基金公司风险准备金的计提比例以及取消“提前支取不罚息”等政策红利。另一方面，加紧采取自救手段，推出货币基金产品，对互联网公司形成围剿之势。

银行的自卫反击战

银行更为担忧的是沦为第三方支付机构管道的风险。

早在2013年初，民生银行就成立了跨部门的规划小组，并在该年7月正式成立直销银行部。

半年之后，民生银行直销银行于2014年2月28日正式上线，并推出了“如意宝”这一余额理财产品，为此，该行联合了民生加银基金、汇添富基金。“如意宝”认购无门槛，实行“T+0”赎回业务，申购无上限，单日最高赎回500万元，预期年化收益率在5%左右。

就在当周，兴业银行也推出了余额理财工具“掌柜钱包”。由兴业银行和旗下兴业全球基金联手打造，单日最高赎回3000万元，目前为业内最高。

而在2013年12月，兴业银行推出的互联网理财品牌——“钱大掌柜”，就把信托、基金以及银行理财产品统统搬上网。该行内部人士曾向媒体透露，&ldqu