柔软地挤泡沫 浙江银行集体清理坏账

编者按：从历史经验来看，经济转型从来没有平坦之途。

从2012年开始，南方周末经济板块集中记录了中国经济增速放缓时的诸多麻烦、反思与调整。调结构依然还在继续，本期报道我们继续记录中国经济的挤泡沫故事——钢贸商正在最后挣扎，银行绞尽脑汁化解不良资产。

在不良贷款余额和不良率均为全国最高的浙江，处理坏账正成为银行的关键词。

和十年前的坏账处置不同，这一次银行希望以较为柔软的方式挤掉泡沫，而民间资本则正在曲线挤入这个新市场。

这一波不良资产处置的成功与否，某种程度上意味着，中国经济能否顺利挤掉泡沫。

“压力非常大。脑袋都想破了。”丘甲如此向南方周末记者形容这半年。

丘甲是一家股份制银行浙江省分行资产保全部老总。过去数年，伴随着中国经济的一路上行，这个负责清收、处置不良贷款的部门一直是银行里最清闲的部门。

但现在丘甲却忙得团团转。

公开数据显示，截至2012年底，浙江省银行业不良贷款余额为790亿元，占全国商业银行不良余额的16%。浙江省商业银行不良贷款余额和不良率均为全国最高。在浙江乃至东南沿海地区，资产保全、压降不良眼下成为各家银行工作的关键词。

国务院在2013年7月5日下发的“金十条”（《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》）中提到，“支持银行开展不良贷款转让，扩大银行不良贷款自主核销权，及时主动消化吸收风险。稳妥有序处置风险，加强疏导，防止因处置不当等引发新的风险。”

相比十年多前银行业剥离的由大量企业关停并转产生的烂账，这一波不良资产的爆发，很大程度上源于企业过度融资、投资，造成资金链断裂，影响到正常生产。

“过去是很多企业经营上不行，现在很多企业实体运转可能还是好的。这是不良资产和不良企业的区别。”浙企投资管理有限公司总经理、十多年前曾任职东方资产管理公司杭州办事处的杨一理说，“如果粗暴处置，企业员工下岗，银行贷款就真正没了。要对这些不良企业区别对待，引入破产保护概念。”

而这一波不良资产处置的成功与否，某种程度上意味着，经济狂热之后能否顺利挤掉泡沫，回归常态。

上升的坏账

2013年上半年，丘甲为他所在的银行化解不良贷款约1亿元，但化解的速度跟不上新增的速度，“涨回去接近1亿”。

以丘甲及同行们的观察来看，从2012年6月开始，浙江经济开始转向，时至今日仍远未见底。

丘甲告诉南方周末记者，尽管各家银行正使尽浑身解数压降不良，但从各大银行浙江省分行数据看，2013年上半年不良贷款余额每月仍在不断新增。

2013年上半年，丘甲为他所在的银行化解不良贷款约1亿元，但化解的速度显然跟不上新增的速度，很快新的不良又冒头，“涨回去接近1个亿”。

这意味着什么，他解释道，“就是不断有关注类贷款转化成不良。而各家银行的关注类数据仍然在攀升。”

近年来，银行的贷款一直遵循5级分类管理制度。5级分类中的“关注类”，就是贷款即将转变为不良的红色信号灯。一旦不良贷款率和不良贷款余额的数据上升，外界就会认为这家银行的经营风险开始加剧。

十年前，中国银行业的不良率普遍超过20%，在技术上已经破产。但随着银行股改，近十年来，银行业的不良率一直控制在较低水平，在温州地区，这一数据仅为0.37%，是国际公认的良好水平。

浙江银监局数据显示，2013年一季度不良继续双升，浙江省银行业