支付宝，等待一个“互联网金融新贵”的诞生

■诞生不足六年的支付宝，使用人数超过中国最大的银行工商银行，却一直是个没有身份的黑户。

■一旦拿到牌照，这个“互联网金融新贵”将可以堂堂正正地掌握虚拟世界与实体经济之间最重要的一条资金通道。

央行的一纸新规，很可能标志着一个网络金融巨头的诞生。

6月21日，央行发布《非金融机构支付服务管理办法》，正式宣布开始对“支付宝”这一类不是金融机构却又做了好多年支付业务的企业发放牌照和进行监管。这些企业，民间一般管他们叫“第三方支付公司”。

（CFP/图）

当外界还在犹疑央行目的究竟是捧是杀时，支付行业里许多人却不吝表达自己的欢迎。

行业排名前五位的易宝支付，其副总裁余晨甚至注意到这一天恰好是夏至，一年中阳光最长的一天。“说句玩笑话，这是个好兆头。我们行业最怕的不确定总算确定了。”

而最让人关注的，莫过于行业龙头——阿里巴巴旗下的支付宝——的态度。

他们的答案是“非常支持”，因为“有身份了”。

事实上，当支付宝的用户数量甚至超过了中国工商银行个人客户数，每天的资金交易量有时超过20亿元时，它终于迎来了身份合法的曙光，并且很可能在一年内的某个时间拿到堂堂正正的身份证，让马云放下那颗忐忑不安的心。

那意味着一个“互联网金融新贵”的诞生。

■网络传声

◎我们对支付宝有感情。但支持能够为卖家、买家提供更好服务、更安全、更便捷的第三方支付平台——不管它是支付宝，还是百付宝，还是未来的“超级网银”。

——淘宝卖家上官漫雪

◎支付宝做大了，可以被招安了。

——网易网友 老军医czwel

◎支付宝平台池子里的资金多大的一笔，如果不进入金融体系进行监管的话，迟早会出大问题。

相应的还有腾讯的财付通以及Q币体系，腾讯的擦边球比支付宝还狠，Q币系统之庞大，如同发行钞票，更加需要进行监管。

——天涯网友 feilzt

实习生 罗琼 杨鹏采访、整理没有悬念的牌照

对支付宝来说，这很可能是一张没有多大悬念的牌照。

这个办法的内容其实已不是新鲜事。其前身要追溯到5年前的《支付清算组织管理办法（征求意见稿）》，经过2次非公开的修改，如今靴子终于落下，但具体内容并没有出人意料之处。

除了连续两年盈利、高管无违规行为之外，办法第二章第九条规定了最基本的注册资本金，全国性范围经营的最低限额是1亿元人民币，省和直辖市范围内经营的最少需要3000万元。

这个门槛设定得并不高。

南方周末记者挑选查询了几家代表性企业的工商注册资料，目前都已经达到了这个要求。规模最大、也是线上支付业务代表的“支付宝”，注册资本高达5亿元；线下支付业务龙头“拉卡啦”是2500万美元，也超过了最低限额；与支付宝略有不同、可以称为独立的第三方线上支付代表“易宝”刚好踩线，一亿元注册资本。

“排名前十的第三方支付企业，基本都能满足申请条件。”IT行业咨询公司易观国际的高级分析师曹飞根据持续的跟踪调研得出了“门槛不算高”的基本结论。

这是一个已经形成了相对“垄断”的行业。线上第三方支付企业的前十名，占了95％以上的市场分额，其中支付宝占了半壁江山，腾讯旗下的“财付通”又占了1／4；线下的支付企业如“预付费卡”等，缺少完备的统计，但至少在线下便利店支付这个小领域，拉卡啦一家也是占了一半的市场。业内人士基本已经忽略了剩下的不到5％的市场。

“许可证”申请的开始时间是今年9月1日，截止时间是明年9月1日，办法给第三方支付企业预留了一年的调整改进时间。

未来一年多，这十几家企业中谁能拿到，谁最早拿到，成了最大的悬念，也成为这个行业集中度是否会进一步加强、强到什么程度的关键。

而支付宝，毫无疑问是其中最有希望的。艾瑞咨询分析师胡媛媛说，“支付宝几乎可以确定问题不大。”

这几乎是所有分析师们的共识。

■业界回音

办法第二十六条要求支付机构只能选择一家商业银行作为客户备付金存管银行。支付宝的合作银行有好几十家，如果存款和结算都只能在一家银行做，跟其他银行的结算速度就会受到影响，进而影响到双方的合作。

办法第三十条要求实缴货币资本不得低于备付金日均余额的10%，怎么缴、缴到哪里，也不清楚。

期待出台细则。

—— 支付宝金融事业部葛勇荻迟来的“准生证”

为了这一天，支付宝已经小心翼翼地等了很久。

按照支付宝自己对外宣称——这也是外界所能得到的有关这家非上市公司数据的唯一正式渠道——的数字，到今年3月14日，使用支付宝的人已经超过3亿。

要知道，中国最大的银行，有近半个世纪历史的工商银行，迄今的个人客户数量不过2亿多人。

而支付宝，不过是一家不到6年的互联网支付公司。

这家公司的诞生原因很简单，当年网上购物的淘宝网创办后，发现买家卖家很难交易，因为谁也信不过谁，除非有一个第三方。支付宝就干了这样一件事，买家先将钱打到支付宝账户中，在收到货之后再由支付宝将这笔钱转给卖家。

中国的网络购物在此后一飞冲天，淘宝是其中的大赢家，在中国市场上迅速打败了其最大的对手——赫赫有名的西方巨头EBAY。据说，事后在阿里巴巴集团内部的分析总结中，他们认为，法宝之一正是支付宝。

阿里巴巴很快发现，支付宝不只是可以为淘宝服务，它还可以是整个互联网世界与实体经济之间的一条资金通道。

当互联网的便捷越来越为人们所接受，他们便愿意通过网络来为原本在实体经济中才能进行的交易进行支付：买衣服、缴水电费、买机票……当然，前提是他们相信这是安全的。

2004年，支付宝正式成为了一个公司，并开始拓展外部市场。四年之后，支付宝完成了代号为“哥伦布计划”的系统升级，目的是在未来三年内能够承载超过2亿的用户同时支付——这里面隐含着对未来产业将会大发展的判断。

发展的确随之而来。到现在，外部客户对支付宝的交易贡献率已经上升到接近一半。

对支付宝来说，这些外部客户对于盈利极其重要。其金融事业部负责人葛勇荻告诉南方周末记者，目前支付宝对使用的消费者并不收费，而是对另一头的部分商户收费（淘宝的卖家除外）。

到去年底，支付宝的日交易额突破12亿元——达到这个目标时，在办公大楼内，数百员工面前，支付宝总裁邵晓锋兑现了裸奔的承诺。

在线支付去年一共约6000亿元，其中支付宝占据了47％的市场份额，没有任何异议地雄踞行业之首——第二名是腾讯旗下的财付通，市场份额为20％左右。

尴尬的是，交易量如此之大的一个巨头，竟然是个没有户口的黑孩子。由于网络支付是个新兴行业，目前的金融监管处于空白地带。

而这让马云如坐针毡。支付宝发展越快，资金流量越大，也就意味着风险越来越大——要知道，跟钱而且是这么大批量的钱相关的事，是国家绝不可能坐视不管的。在没有纳入监管之前，一着不慎，很容易被打入深渊。以至马云曾经公开声明说“随时可以将支付宝贡献给国家”。

如今，那些战战兢兢如履薄冰的日子总算快要过去了。

和大家伙们玩

毫无疑问，对支付宝来说，这将是一件标志性的大事情。“大”的含义，一重是指网络支付这种“年轻人闹着玩的新潮玩意儿”，已经大到了引起监管当局重视的程度。

另一重意义，则是指马云可能从此要跟大家伙们玩了。

虽然办法的颁布，将在行业的外来者们面前竖起围墙。但进场者们很快会发现，场子里的都是大家伙。因为他们踏入的是封闭而神秘的金融业，圈子里那些玩家们的能量，民营公司往往难以相比。

其实此前早就有过尝试。早在2007年，建设银行浙江省分行就开始通过阿里巴巴为中小企业发放了数亿电子商务贷款——在阿里巴巴，它的名字叫网络联保贷款。

2008年时，支付宝直接与建设银行合作，为淘宝卖家提供信贷服务，最多能贷款10万元。贷款的申请和归还都在支付宝账户内进行，商户们在淘宝网积累的信用评级是其贷款能否获批的重要依据之一。

当然，那时候的合作，还只是谨慎地探索，核心的金融业务，大银行们自然难以允许他人染指。

不过如果支付宝并不急于往更大的地盘扩展，在网络支付这块领域里，它还有不少好日子可过。

由于传统行业的迅速电子化，这片空间正在迅速扩大，而还有大把银子可赚的银行们并不会急着在这一领域大施拳脚，反倒会更希望与其合作。

但冲突已经若隐若现。比如一个大的竞争对手就是银联。自2009年初以来，这家由国内80多家主要国有及商业银行作为股东成立的公司，打造第三方支付平台“国家队”的信号日益强烈。

还有一家名字就能体现国家队背景的“国付宝”，隶属于商务部的这家第三方支付企业成立于2007年，今年1月份还参加了支付清算行业协会发起人会议。

而央行最近即将推出的超级网银，也被外界普遍解读为一个对第三方支付不利的信号。

不过，第三方支付们并不这么看，他们坚持认为自己是金融机构们的合作者。易宝支付的副总裁余晨说，“银行跟我们从逻辑上没有冲突，就像厂家和渠道没有冲突。当然也有直销，比如del，但你通过渠道买东西，怎么会和渠道有冲突？”“央行表过态，建设超级网银并不是要取缔第三方。我们也是超级网银的补充。”支付宝金融事业部负责人葛勇荻说。