《财富》（中文版）和华港联合家族办公室发布 2022 中国新经济家族办公室白皮书

2022年变化持续不断，挑战持续更迭，中国的新经济领域创业者们身处在一个复杂的时代：新冠疫情并未平息、新的商业秩序正在重建、地缘政治让资本市场充满挑战、全球经济亟待复苏。一切都指向三个字——不确定。

2022年12月8日，财富（中文版）、华港联合家族办公室在上海联合发布《2022中国新经济家族办公室白皮书》（以下简称“白皮书”）并举行媒体发布会。白皮书对新经济家族办公室的特点和趋势做出了梳理，对这些大变局下依然坚持创新与耕耘并获取了丰厚回报的创新者有了深层次的理解。

通过对新经济领域超高净值人群进行问卷调研与访谈，我们看到新经济创新者面对充满挑战的大环境，依旧保持理性和乐观。对于中国未来长期看好的他们期待自己的事业能够穿越周期，以奋斗和创新“守得云开见月明”。同时，身家迅速积累的新经济超高净值人群急需一个能够帮助他们管理家庭资产的“财富管家”，而家族办公室无疑是近两年最受青睐的财富管理模式之一。

财富研究院与华港联合家族办公室共同对73位50岁以下，家庭金融资产在2,000万美元以上的新经济领域超高净值人群进行问卷调研与访谈。他们或是已上市或估值10亿美金及以上企业的创始团队或CEO，或是新经济领域回报颇丰的投资人，他们普遍接受过良好的教育，对科技推动社会进步有着不可动摇的信念。本报告通过与华港联合家族办公室紧密合作，通过深挖新经济超高净值人群的心理动向，充分反映了中国新经济人群对于时局和个人家庭资产方面的认知与规划，寄希望为服务新经济领域人群的家族办公室与其他服务机构提供决策依据与发展方向，从而助力整个中国新经济领域的发展。

研究结论：

我们看到，与中国风险投资一同成长起来的新经济领域超高净值人群对投资有自己独到的理解，他们更相信自身逻辑分析带来的理性判断而非不经加工的外界信息输入，他们更相信“专业”而非“名气”。生活上他们更追求丰富的经历与内心世界的富足而非财富自由带来的奢华生活，他们更希望回馈社会而非一味追求财富的增加，他们更具全球视野而非偏安一隅……但我们认为，新经济超高净值人群最大的特点是在充满未知的环境下依然能够保持理性和乐观。

一、新经济领域发展现状及趋势

中国宏观社会处在百年未有的变局之中，面临疫情的持续、地缘政治变化、国际金融环境变化等不确定性问题。近年来，中国不论从政策顶层设计还是实际政策执行上，都体现出了对于新经济企业发展的高度关注与期待。

白皮书显示，新经济企业具有研发投入高、产出周期长的特点，资本的注入保障了新经济企业的可持续运营，推动了企业创新能力的提升。在未来，资本对新经济企业的支持作用将不断深化，进一步发挥“孵化器”和“助推器”的作用，引领产业发展方向。

二、新经济超高净值人群与家族办公室

财富研究院估算，截至2021年底，中国大陆新经济超高净值人群数量达2.4万人，在过去5年内保持34%的年均复合增长率，金融资产总额达到了1.2万亿美元。关键发现：年轻化是新一代新经济超高净值人群最主要的特征之一，他们是与风险投资一同成长的一代，资本也加速了这一代创变者的财富积累速度。作为时代奋进者的他们有理想、肯担当，坚持以创新为基推动社会进步。

关键发现：新经济超高净值人群的一大特点是财富管理与投资知识的丰富，在全球形势不确定的背景下，他们对于财富与资产的安全性重视程度提升。

关键发现：积极担当社会责任的新经济超高净值人群倾向于将更多的财富投入到社会做贡献。

一方面，他们立足于以创新性和可持续方式在整体市场中寻找解决方案，以求有效解决社会当下亟待解决的问题，另一方面，他们愿意通过慈善公益事业来回馈社会，并希望能精准帮助到社会的弱势群体。

关键发现：拥有国际视野并深度受益于全球化发展的新经济超高净值人群对于全球化资产配置、投资和生活等大都有清晰的认知与倾向。一方面，家国情怀与市场了解程度使得他们将绝大部分精力和资产依然放在中国大陆。对于中国未来长期看好的他们期待自己的事业能够穿越周期，等待大环境完成调整。另一方面，出于自身家庭资产的多元配置对于跨境资产分配也有着较之前更高的需求。

关键发现：家族办公室是新经济超高净值人群近两年最受青睐的财富管理模式之一。家族办公室的全球化资产配置能力强，能够保障隐私与信息安全，使得关注财富安全与传承的新经济人群倾向于选择家族办公室。

关键发现：新经济人群对家族办公室的期待，在于成为帮助他们实现自身需求的“伙伴”，如父母及家庭成员的健康管理，下一代的规划和培养，家办高度定制化服务。这也对家族办公室的服务能力提出了更高的要求。期待家族办公室对于新经济人群的帮助，能让他们更专注于创新中去，为社会进步奉献出更大的力量。

三、新经济家族办公室发展现状及趋势

在后疫情时代，家族办公室围绕帮助家族更好实现家族目标这一宗旨，利用数字化等手段不断拓宽业务布局，提高业务能力，以寻求更多元发展。在中国，家族办公室起步较晚但发展迅猛。

在数量呈现井喷趋势的背景下，仍存在专门服务新经济超高净值人群家族办公室短缺、专业人才短缺的问题。

近年来，随着高净值人群对于数字化需求的提升，家族办公室纷纷开始数字化转型，以建立

“一站式”金融投资服务平台。白皮书从欧美、亚太和中国三个角度，具体阐述了家族办公室数字化转型的趋势。在欧美地区，现阶段大量金融科技公司都在为不同的家族办公室打造云计算以及数据管理方案，其中以OpenBanking（开放银行）最为流行。亚太区的财富管理市场在过去几十年中取得了巨大的增长，随着该地区财富管理市场的增长，新经济、新财富、新需求的形成以及疫情的影响，推动越来越多的数字化解决方案提供商参与，正在重塑传统财富管理市场的游戏规则。中国新经济超高净值人群本身业务大多由科技赋能，数字化、智能化等技术为导向的需求在这类人群眼中属于基础设施。他们很难接受数字化程度不高的家族办公室服务，也影响他们对数字化程度不高的财富管理机构对新经济领域投资能力的认可程度。可以预见，未来中国家族办公室的数字化转型将会不断加速与深化，成为数字化家族办公室的主要领域之一。

白皮书中总结到，在全球局势依然不明朗的当下，坚持创新是最值得继续并且为之保持信念的行动。纵观全球发展史，每一次动荡与变革之后，最终冲破迷雾的成功者，无不是专注自身领域创新，不断挑战自我的创业者们。我们也相信，为服务创新者们而不断革新的家族办公室们，也会为中国的新经济领域创新人群保驾护航，与他们一起拥抱不确定，实现持续成长并穿越周期。