滚动丨蚂蚁集团将于11月6日启动退款程序，上交所最新回应来了

11月5日 20:28

蚂蚁集团将于11月6日启动退款程序，上交所最新回应来了

11月5日晚间，蚂蚁集团在上交所发布公告称，发行人及联席主承销商已于2020年11月3日发布《蚂蚁科技集团股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市暂缓上市公告》。为切实保护投资者利益，发行人及联席主承销商决定暂缓本次发行工作。

蚂蚁集团表示，发行人及联席主承销商将按照投资者缴纳的新股认购资金及相应的新股配售经纪佣金（如有）并加算银行同期存款利息返还投资者。

发行人及联席主承销商将于2020年11月6日启动退款程序，前述资金于2020年11月9日退回。投资者认购的股份将于2020年11月6日注销。

蚂蚁集团称，暂缓发行后，蚂蚁集团在首次公开发行股票注册同意批复的有效期内，在对相关会后事项充分核查和评估的基础上，视情况决定是否重新启动发行并及时公告。

同日晚间，上交所就蚂蚁集团股份有限公司暂缓发行答记者问。

全文如下：

上交所就蚂蚁集团股份有限公司暂缓发行答记者问

问：今晚蚂蚁集团发布公告称，将暂缓公司发行并向投资者进行退款。请问上交所对此有何评价？

答：11月5日，蚂蚁集团股份有限公司（以下简称蚂蚁集团）及其联席主承销商联合公告，决定暂缓发行拟在科创板上市交易的股票。这是发行人及主承销商根据实际情况作出的决定。上交所尊重并支持该决定，将与有关方面一起协助做好退还认购资金等工作。在蚂蚁集团上市前发生的金融监管部门监管约谈，及近期金融科技监管环境发生变化可能对蚂蚁集团业务结构和盈利模式产生重大影响等情形下，上述决定的作出是对市场和投资者负责任的做法。11月3日，上交所已作出暂缓蚂蚁集团上市的决定，本次发行暂缓后，上交所将依法依规审慎处理蚂蚁集团后续股票发行和上市事宜。

23:00 证监会新闻发言人就蚂蚁集团暂缓上市答记者问

问：11月3日，上海证券交易所发布决定，暂缓蚂蚁集团在上交所科创板上市。同日，蚂蚁集团宣布暂缓在港交所上市。请问中国证监会对此持何态度？

答：蚂蚁集团暂缓科创板上市是上交所依法依规做出的决定。金融监管部门的监管约谈和近期金融科技监管环境的变化，可能对蚂蚁集团业务结构和盈利模式产生重大影响，属于上市前发生的重大事项。本着保护投资者合法权益，充分透明准确披露信息，切实维护市场公平公正的原则，上交所依据科创板注册管理办法相关规定作出了暂缓蚂蚁集团上市的决定。中国证监会支持上海证券交易所依法依规做出的决定，同时，与香港证监会和一些境外主要市场的证券监管机构保持沟通协作，共同稳妥做好后续工作。

避免蚂蚁集团在监管政策环境发生重大变化的情况下仓促上市，是对投资者和市场负责任的做法，体现了敬畏市场、敬畏法治的精神。相信这一决定将有利于资本市场长远发展，有利于增强境内外投资者的信任和信心。

09:45 阿里巴巴港股开盘跌逾9%

今日开盘，阿里巴巴港股跌9.27%，报272港元。A股蚂蚁集团概念股集体低开，君正集团开盘跌8.5%，易联众跌5.5%，新开普跌4.4%。

09:40 广发香港：免除蚂蚁打新的认购费和部分利息

11月4日，广发证券（香港）经纪有限公司宣布，与客户共同承担蚂蚁集团暂缓上市的损失，本次IPO融资利息将一律按2.28%计算，金额不设上限。据了解广发香港IPO融资利息为3%。除此之外，还免除认购费100元港币。广发香港表示，退款时间和细节稍后公布。

09:30 富途：免除参与蚂蚁打新的手续费和融资利息

互联网券商平台富途发布公告称，针对蚂蚁集团暂缓IPO的突发情况，该公司决定免除所有参与认购客户的认购手续费和全部银行融资利息，与此相关的成本均由富途承担。相关费用的退还方式和时间，将进一步通知。

08:44 蚂蚁集团：港股打新资金将不计利息分两批退回

蚂蚁集团在港交所公布了退回申请股款安排。

蚂蚁集团在公告称，H股首次公开发售及H股上市将不会按照招股章程所载的时间表进行。因此，宣布以下有关退回香港公开发售的申请股款的安排。

具体来看，香港公开发售的申请股款(连同1.0%经纪佣金，0.0027%香港证监会交易征费以及0.005%香港联交所交易费)将不计利息分两批退回：

其中，于2020年11月4日(星期三)就全部或部分不获接纳申请(根据本公司已经进行的初步抽签和分配确定)发送白表电子退款指示/寄发退款支票/退款(“第一批退回”)；

此外，于2020年11月6日(星期五)就全部申请(只限于第一批退回项下尚未退回部分)发送白表电子退款指示/寄发退款支票/退款(“第二批退回”)。

蚂蚁集团在港交所发布的公告中表示，对于透过白表eIPO服务申请并以单一银行账户支付申请股款的申请人，退款将于，如属第一批退回，2020年11月4日(星期三)或如属第二批退回，2020年11月6日(星期五)以电子退款指示形式发送到其缴交申请股款的付款账户。对于透过白表eIPO服务申请并以多个银行账户支付申请股款的申请人，退款将于，如属第一批退回，2020年11月4日(星期三)或如属第二批退回，2020年11月6日(星期五)以退款支票形式以普通邮递方式寄往其白表eIPO申请上所示地址，邮误风险概由彼等承担。

透过中央结算系统向香港结算发出电子认购指示提出申请的申请人，其退款(不计利息)预期将于，如属第一批退回，2020年11月4日(星期三)或如属第二批退回，2020年11月6日(星期五)存入彼等的指定银行账户或其经纪或託管商的指定银行账户内。

透过指定中央结算系统参与者(中央结算系统投资者户口持有人除外)提出申请的申请人，应向该中央结算系统参与者查询彼等应获支付的退款金额(如申请人透过向香港结算发出电子认购指示提出申请)。

以中央结算系统投资者户口持有人的身份透过中央结算系统向香港结算发出电子认购指示提出申请的申请人亦可于，如属第一批退回，2020年11月4日(星期三)或如属第二批退回，2020年11月6日(星期五)透过“结算通”电话系统及中央结算系统互联网系统(根据香港结算不时有效的“投资者户口持有人操作简介”所载程序)查询应获支付的退款金额。紧随将退款存入彼等银行账户后，香港结算亦会向中央结算系统投资者户口持有人提供一份活动结单，列出(就以向香港结算发出电子认购指示而提出申请的中央结算系统投资者户口持有人而言)存入彼等各自的指定银行账户的退款金额。

07:54阿里巴巴美股市值跌超600亿美元

11月3日美股收盘,阿里巴巴股价逆势大跌8.13%，报285.57美元，市值跌超600亿美元。同日，美股三大指数大幅收涨，道指收涨2.06%，纳指收涨1.85%，标普500指数收涨1.78%。

11月4日01:16

蚂蚁集团不上市，新股中签者怎么办？

蚂蚁集团A股+H股两地上市进程暂缓，对参与打新并中签的投资者来说，最关心的，莫过于中签认购的资金及“加杠杆”花费的成本怎么办？钱能不能退？何时退？利息能不能退？对此，记者咨询了多位交易所人士及券商人士。

一位券商营业部负责人向记者表示，今晚对券商人来说也是不眠之夜，“大量客户咨询打新退款的问题，但目前我们也在等沪、港交易所的消息，所以主要以安抚客户为主，听客户抱怨自己好不容易中了一次新股却泡汤了。”

券商人士表示，由于A股和H股的打新规则不同，两边市场处理退款的方式也不尽相同。“A股融资打新的情况少，也不需要提前冻资，应该就是尽快把认购新股的资金做原路返回处理。”上述负责人表示。

而港股“加杠杆”打新行情较热，且需要提前冻结资金申购，对投资者而言意味着产生了较大的资金成本。“更麻烦的是，不少在开盘之前的暗盘交易的投资者，可能溢价50%甚至更高去接盘了蚂蚁的新股，若卖出者不愿意吐出利润，那接盘者损失就较大了，不易处理。”另一位券商投行人士指出，蚂蚁暂缓上市后，还有很多后续手续要进行处理。

港股打新资金究竟如何处理？多位券商人士都不约而同提到一单于2019年暂停上市的IPO案例——百威亚太。香港市场申购新股需要入场费+手续费（经纪佣金、香港证监会交易征费、交易所交易费用）+孖展利息（“加杠杆”的利息）。彼时，百威亚太申请退回了除孖展利息之外的费用，包括申购新股的费用和手续费。

“一般而言，申购款会退，手续费不多，孖展利息通常是不退的。”上述券商营业部负责人指出，但此次情况他也难以预判，“因为涉及面太广了，我们香港分公司也在等公司决策层的决定。”

本次蚂蚁集团上市，港股有155万中签股民的1.3万亿港元资金被冻结。已有机构估算了损失，假设1.3万亿冻结资金全部来自杠杆融资，按照辉立证券2.98%融资利率估算，利息高达4.24亿港元。

目前，已有券商发声称与投资者共同承担利息损失：华泰证券旗下港股平台——涨乐全球通宣布取消原3.9%利率的收费，将统一按2.5%利率收取本次蚂蚁融资打新的利息。利息先收后返，退款方案以港交所规定的操作为准。详情敬请留意港交所和涨乐全球通官方公告。

港交所有关人士也向记者指出，具体的退款条件需要询问对应的券商。这取决于蚂蚁集团和券商方面的协议结果。截至目前，蚂蚁集团也已公告称，将尽快公布有关暂缓H股上市及退回申请股款的进一步详情。

23:10蚂蚁集团整改后重新上市时间存在较大不确定性

中山证券研究所首席经济学家、研究所所长，中国首席经济学家论坛理事李湛对南方＋记者表示，一般而言，若公司上市期间被监管部门约谈，属于会后重大事项，应被要求做相关的补充披露，对相关问题出具专项说明，经审核无异议后方可继续上市。

李湛认为，当前蚂蚁集团上市不确定性的问题在于，后续如何整改才能获得监管的认可，重新符合上市条件。根据蚂蚁集团对暂缓沪港两地上市的回应，蚂蚁集团将按照沪港两地交易所的相关规则，妥善处理好后续工作。总体上来看，蚂蚁上市应该还是比较确定的，只是后续经过整改重新符合上市条件的时间具有较大的不确定性。

李湛表示，打新的资金目前应该会继续保留在原账户中，依据沪港两地交易所的规则进行相应处理。战配基金应该也一样，短期内应该不会出现太大的变化，后续依据事态发展情况再去进行相应调整。

上市前夜突然被暂缓IPO计划，为历史罕见的案例。上一个类似案例发生在2010年4月。彼时，湖南胜景山河公司即将登陆深交所的前夜，有媒体发文称其招股书披露不实，涉嫌虚增销售收入等情况，监管紧急叫停，公司申请暂缓上市。

李湛认为，蚂蚁集团和胜景山河IPO上市被叫停的原因不一，不具参考性。因为胜景山河的主要原因在于公司的财务舞弊行为，这属于公司的“硬伤”，监管层若允许具有明显公司治理问题的公司上市，将会产生极为不好的示范效应，而蚂蚁集团被叫停上市的原因在于公司实控人和管理层被监管约谈以及外部市场环境发生变化，而非公司本身具有“硬伤”，后续公司仍有望整改完成后继续上市。

22:55金融科技中概股大跌

受蚂蚁暂缓上市消息影响，金融科技中概股大跌。其中陆金所跌9.42%，乐信跌8.91%，360金融跌8.74%。

22:50蚂蚁战配基金户均持仓不足万元，分析认为暂缓上市对净值影响不大

对于蚂蚁暂缓上市，截至记者发稿时，此前发行了专门参加蚂蚁战略配售基金的易方达、华夏、汇添富、中欧、鹏华等5家基金公司均未发布官方表态。其中一家基金公司相关负责人私下对记者表示：“我们也是刚看到新闻，这并不在我们的可控范围。”

所谓战略配售，是指以锁定持股为代价获得优先认购新股的权利，以此来得到其他投资者没有的投资机会。战略配售投资属于长期投资行为，战略投资者持有配售股票不少于12个月。就基金产品而言，只有设置封闭期的基金产品才可以获得科创板股票的战略配售资格。战略投资者不参与网下询价，且安排战略配售股票的比例单独计算，扣除该部分后才确定网下、网上发行比例。因此，战略配售基金在参与创新企业战略投资时可优先参与。

那么，蚂蚁暂缓上市对战配基金的持有者来说，将有何影响呢？资深基金研究专家王群航向记者表示，5只战配金户均持仓最高6372.08元、最低3819.61元，“在大家的资产配置里可谓‘零头’，暂缓上市影响不大”。

一位基金研究员向记者表示，5只基金获配比例均为单只基金总盘子的10%左右，基金可正常运作，且5位基金经理投资能力在业界平均水准之上，“只要基金经理好好选股、买股，净值不会差很多”。

此前，上述5家基金公司发行了专门参加蚂蚁战配的创新未来18个月封闭运作基金，备受市场瞩目。彼时，蚂蚁集团以“五大基金公司重磅新发战略配售蚂蚁集团股票”为宣传语，在支付宝平台独家代销这5只基金，一时成为众多支付宝用户追捧的明星产品。数据显示，5只战配基金获配股份基本都在1740万股左右，获配金额为12亿元左右，锁定12个月。

除上述5家基金公司外，还有南方、招商、嘉实等3家基金公司成为蚂蚁集团战略投资者。8家基金公司合计获配1.74亿股，获配金额119.72亿元。此外，多数公募基金都热情参与了蚂蚁集团的打新，在A类投资者中，其他公募基金产品大约获配1.15亿股，获配金额为79亿元左右。

22:35阿里巴巴美股开盘股价跳水

受蚂蚁集团暂缓两地上市的消息影响，阿里巴巴（NYSE：BABA）美股开盘股价跳水，跌8%，股价跌破300美元，开盘价报286.10美元。

22:30蚂蚁集团：将妥善处理好后续工作

蚂蚁集团回应两地暂缓上市：对由此给投资者带来的麻烦，蚂蚁集团深表歉意。我们将按照两地交易所的相关规则，妥善处理好后续工作。

22:15分析：网络小额贷款业务新规影响金融科技监管环境

据上交所11月3日发布《关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定》（下简称《决定》），此次蚂蚁集团暂停上市系因公司实际控制人及董事长、总经理被有关部门联合进行监管约谈，及所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项。该重大事项可能导致蚂蚁集团不符合发行上市条件或者信息披露要求。

市场分析普遍，《决定》所指的金融科技监管环境发生变化与银保监会会同中国人民银行等部门起草了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》有关。

11月2日，《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。《办法》共分为七章四十三条。重点内容包括：

一是明确网络小额贷款业务应当主要在注册地所属省级行政区域内开展，未经银保监会批准，不得跨省级行政区域开展网络小额贷款业务。

二是明确经营网络小额贷款业务在注册资本、控股股东、互联网平台等方面应符合的条件。

三是规范业务经营规则，提出网络小额贷款金额、贷款用途、联合贷款、贷款登记等方面有关要求。

四是督促经营网络小额贷款业务的小额贷款公司加强经营管理，规范股权管理、资金管理、消费者权益保护工作等，依法收集和使用客户信息，不得诱导借款人过度负债。

五是明确监管规则和措施，促使监管部门提高监管有效性，对违法违规行为依法追究法律责任。

六是明确存量业务整改和过渡期等安排。

21:50港交所：不评论个别上市申请或发行人

港交所方面回复南方＋表示，今天接获蚂蚁集团通知，其决定暂缓在上海及香港的上市。

港交所同时表示，香港交易所不评论个别上市申请或发行人。香港仍然是亚洲首屈一指的国际IPO市场，香港交易所今年已经欢迎超过120家公司上市。中概股回归、区域及本地的上市申请仍然活跃。我们期待并欢迎亚洲及国际的发行人及投资者参与我们的市场。

21:45如是资本董事总经理张奥平：

第一，以监管约谈与监管环境发生变化等为由暂缓上市，符合注册制对信息披露的规则与要求，蚂蚁有必要再一次对此事进行真实、准确、完整、简明清晰、通俗易懂的信息披露。

第二，暂缓上市，不是彻底否决，所以上市还是要上的，只是时间问题。

第三，金融强监管的大思路下，所有“玩家”都要在规则下面玩，绝不可以有任何“规避”监管的尝试与想法。

第四，对于投资者而言，在注册制的大环境下，要用99%的时间对公司未来预期进行深度的研究，1%的时间来投资。降低投资选股的“颗粒度”。无论公司大小、名气如何，只要对公司充分了解，对其长期发展预期有信心，短期外部环境发生多大变化，也都不用担心。

21:42蚂蚁集团港交所公告，暂缓H股上市

蚂蚁集团在港交所公告，蚂蚁科技集团股份有限公司宣布其今天接获中国内地相关监管机构的通知，由于本公司实际控制人及执行董事长、总经理被监管约谈以及金融科技监管环境发生变化等重大事项事项，可能会使得本公司不符合相关发行上市条件，或者信息披露要求，因此决定暂缓本公司的A股于科创板上市。因此，同时进行的H股于香港联合交易所有限公司主版上市亦将暂缓。本公司将尽快公布有关暂缓H股上市及退回申请股款的进一步详情。

11月3日21:00

上交所关于暂缓蚂蚁科技集团股份有限公司科创板上市的决定（全文如下）

蚂蚁科技集团股份有限公司：

你公司原申请于2020年11月5日在上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市。近日，发生你公司实际控制人及董事长、总经理被有关部门联合进行监管约谈，你公司也报告所处的金融科技监管环境发生变化等重大事项。该重大事项可能导致你公司不符合发行上市条件或者信息披露要求。根据《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》第二十六条和《上海证券交易所股票发行上市审核规则》第六十条等规定，并征询保荐机构的意见，本所决定你公司暂缓上市。你公司及保荐人应当依照规定作出公告，说明重大事项相关情况及你公司将暂缓上市。本所将与你公司及保荐人保持沟通。

上海证券交易所

二○二○年十一月三日