房贷“换锚” ，你能从银行口袋里掰回点利息吗？

近年来支付宝、微信钱包等第三方支付平台壮大，各类货币基金、理财产品冒出，迫使各大银行展开存款争夺，存款成本攀升，压低了银行的利润空间。 （IC Photo/图）

（本文首发于2020年3月12日《南方周末》）

LPR下行基本上不影响个人房贷利率，“房住不炒”仍然是当前房地产调控政策的主导方向。

如今新的LPR机制让存量和增量贷款集体“换锚”，实际就是为了打破银行的隐性下限，让货币政策宽松的效果更有效地传导至实体经济。

在 LPR 新机制下，银行贷款端价格下调，但负债端调整较少，存款成本甚至与日俱增，多位银行人士表达了这种“非对称降息”的压力。

2020年3月1日，中国人民银行联合主要大中型银行共同发布公告，预示着一场浩浩荡荡的存量贷款定价基准转换工作正式开启。

简单来说，只要是在2020年元旦前办理过商业贷款，参考的是贷款基准利率的人，都将面临两个选择：要么是把当前的贷款利率变为固定利率，以后一直按这个来还贷；要么就是转换成LPR，那么，未来的贷款利率将随着市场利率浮动变化。

固定利率大家都很熟悉，就是过去商业贷款一直参考的贷款基准利率，自2015年10月至今一直保持着4.9%的水平。

LPR，即贷款基础利率。自2019年8月20日起，18家银行每月报出各自最优质客户的贷款利率，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算出平均利率，于每月20日对外发布。

相比央行一锤定音的贷款基准利率，经各家银行报价形成的LPR显然更市场化，更能准确反映信贷市场的供需情况。

从2019年8月开始，央行已经提出LPR利率改革，率先对增量贷款“动刀”，明确要求各银行在新发放贷款中主要参考LPR定价。

不过，增量贷款的体量显然只是小部分，央行一直提倡要完善贷款市场报价利率形成机制，要实现这个目标，还得对存量进行改革。

按照规定，个人持有的住房、消费、商用房、经营用途贷款以及企业对公贷款、普惠贷款都在此次存量贷款转换目标范围内。中信证券研究部预测，刨去不受影响的公积金贷款和扶贫助学创业担保贷款，再刨去贷款剩余期限不满一年的贷款，本次涉及贷款总量约为56.4万亿元。原则上，这些贷款的定价基准转换都将于2020年8月31日前完成。

还背着10年房贷的严晓慧日前就收到了建设银行的电话，她今年50岁，家住佛山。对方指导其尽快在手机客户端上完成贷款定价方式的转换。虽说央行提供了两个选择，但多家银行的工作人员还是向南方周末记者表示，鼓励大家选择将贷款利率定价转为参考LPR。

“这是大势所趋，迟早要换的，现在是政策窗口期，早换早划算。”建设银行的工作人