打破“钟罩”，赋权穷人，为经济腾飞奠基 ——德索托对资本与产权的洞见

（曹一/图）

（本文首发于2018年12月20日《南方周末》）

当资产的收益权有法律保障之后，企业家才愿意把资产投入到追求利润的经济活动中，将资产转化为资本。否则，人们会选择小规模经营而不是扩大生产，因为扩大生产可能会遇到更多的掠夺。另外，资本交易往往是在陌生人之间进行的，要让资本所有者放心地把资本交给陌生人去使用，必须用正规的财产权制度来保障他的产权。当资本不能流动时，也就失去了资本的特性。

为什么大部分国家没有成为发达国家，为什么市场经济只在少数国家取得成功，没有在大多数国家出现？为什么很多国家会陷入到“中等收入陷阱”？秘鲁经济学家德索托教授在他的《资本的秘密》一书中给出了回答。他认为发展中国家有数额惊人的资产，但这些资产不能转化为资本，这是阻碍发展中国家转变成现代国家的根本原因。德索托教授对资本秘密的揭示，也是对“发展”问题的解释。

资产如何转变为资本

在发展中国家，人们会看到有大量的微型企业、小商小贩，但经济没有进一步的发展，而是停滞在这个水平。德索托教授认为其原因是缺乏正规的所有权制度，使僵化的资产无法变成资本。作者有一个精彩的比喻，他认为资产相当于水库，资本相当于建立发电厂，把蕴藏在水库中的能源提取出来，为社会的运行提供能源。类似地，当资产变资本时，资产中的无形潜能就被提取出来，变成驱动社会发展的能源，这样经济发展的“火车”就会跑起来。

正规的所有权制度包含两方面的含义，也是它的两种功能，即表述和法律保障。资产变成资本的前提条件是资产有清晰的表述。资产是资本的载体，资产有多种属性，只有当资产的基本属性，如机器设备的性能被表述清楚之后，才有人愿意购买，把它投入使用，从而变成资本。资产的物理属性会发生变化，比如机器设备会随着使用年限的延长而磨损。借助于表述体系，企业家才能对资产的价值进行重新估计，使资产的转让变得具有可能性。

当资产用文字和数据表述清楚后，资产就具有了“信息”的形态，这就极大地便利了资产的交易。企业家根据资产的数据信息，可以在远距离进行资产交易，比如股票交易就是以投资者能够获知公司资产的信息为前提的。正规的产权制度不仅记录资本的信息，也记录资本所有者和使用者的行为，如他没有按照法律规定办事，那么他的违法行为也会被记录在这一制度中，他的声誉会因此受损，甚至会受法律处罚。

一般来说，资产与资本并不是一对冲突的概念，资产有时也是资本，资本有时也是资产，两者很大程度上是重合的。但在德索托教授这本书中，资产更多的是指分散在无数个体手中，被资产所有者用于谋生的生产资料，而资本是指被企业家和资本家用于扩大再生产的手段。资本可以是实物形式，也可以是货币形式。当资产的收益权有法律保障之后，企业家才愿意把资产投入到追求利润的经济活动中，将资产转化为资本。

另外，正规的所有权制度也通过降低交易费用将